第一節(jié)
莊家現(xiàn)形記
莊家面面觀
市場中有形形色色的莊家，他們的背景、規(guī)模、運(yùn)作目標(biāo)都不盡相同，投資者在選擇介入某只股票的時(shí)候，應(yīng)該仔細(xì)地“審核”一番莊家，并結(jié)合大盤的走勢(shì)作出自己的判斷，看看該莊家目前處于何種狀態(tài)，其操作策略、風(fēng)格如何等。唯有這樣，投資者在“與莊共舞”時(shí)才能做到心中有數(shù)。
１短莊和長莊
市場上短線莊家數(shù)量眾多，首先是因?yàn)槎糖f需要的資金不多，籌碼能占流通盤的５％１０％即可，因此許多機(jī)構(gòu)和大戶都可以坐莊。其次，短線莊家的坐莊機(jī)會(huì)很多，短莊因?yàn)榭爝M(jìn)快出，快的兩三周，慢的一兩個(gè)月就能坐完莊，因此在大盤反彈、盤局甚至盤跌中都能做，是游擊戰(zhàn)術(shù)。另外，短線莊家不需要多么復(fù)雜的操盤技術(shù)，也不像長線莊家那樣需要調(diào)研、公關(guān)、宣傳、資金調(diào)度，不必有一整套班子，三五個(gè)有些經(jīng)驗(yàn)的人即可。當(dāng)然，短線莊股的漲幅一般不會(huì)太高，若沒有大盤上漲、人氣活躍的配合，很難超過３０％漲幅。
短線莊家，由于要速戰(zhàn)速?zèng)Q，收集的籌碼又比較少，所以常采用拉高吸貨的方法，邊拉邊吸。同時(shí)又由于手中籌碼不多，控盤能力不強(qiáng)，短莊常常是借勢(shì)拉高，有一定漲幅后借勢(shì)派發(fā)出貨。所謂借勢(shì)，是指借大盤上升之勢(shì)、借大盤反彈之勢(shì)、借利好消息之勢(shì)等。
中長線莊家的操盤過程則常常在三個(gè)月到半年，有時(shí)更長，這類莊家動(dòng)用的資金量比較大，拉升的幅度也非?？捎^。他們?cè)诓俦P時(shí)，股票走勢(shì)有明顯的收集、拉高、洗盤和震倉，以及派發(fā)出貨的過程。當(dāng)然，具體到某一只股票上又會(huì)千差萬別，但是仍舊有一定規(guī)律可循。投資者若分析正確、操作得當(dāng)，常常會(huì)有５０％以上，甚至翻一番的收獲。
２新莊、舊莊、被套莊
新莊是指新近入市的莊家，這種莊家的收集、拉高和派發(fā)的操作過程比較清晰和完整，容易分析和跟莊。新莊由于在選股、選時(shí)、資金、題材等方面都準(zhǔn)備充分、信心十足，常常會(huì)制造出一匹驚人的黑馬。
舊莊是指已經(jīng)完成了收集和拉高的莊家，因?yàn)楹罄m(xù)資金不到位或者大盤行情不好，或者計(jì)劃的利好消息未出臺(tái)，莊家暫無法出貨，只好任由散戶去玩。
由于舊莊已經(jīng)獲得了豐厚的“紙上”利潤，落袋為安的傾向特別嚴(yán)重，若有利好消息配合，常常會(huì)在散戶哄抬股價(jià)時(shí)借機(jī)派發(fā)。只有在承接盤無力時(shí)，才會(huì)主動(dòng)拉高股價(jià)培養(yǎng)買氣。
被套莊就是被套牢的莊家，在大盤暴跌時(shí)，很多中小機(jī)構(gòu)莊家無力護(hù)盤，股價(jià)會(huì)做自由落體運(yùn)動(dòng)，甚至跌到莊家的持倉成本區(qū)域。被套莊分為輕度被套與深度被套兩種。輕度被套莊主要通過反復(fù)震蕩來達(dá)到解套目的，深度被套莊會(huì)借助大盤的起跌反彈做大幅升漲。由于被套莊大多已經(jīng)完成了籌碼收集，因此拉升速度快，拉升空間大，并且常常邊拉高邊出貨，就是所謂的“神龍見首不見尾”。對(duì)于被套莊，在股價(jià)已經(jīng)有了大幅回落，而成交量萎縮到不能再少時(shí)，要大膽跟進(jìn)。
３換莊、撤莊和搶莊
換莊是指一個(gè)莊家運(yùn)作某只股票一段時(shí)間，由于種種原因而把手中掌握的籌碼賣給另一個(gè)莊，由另一個(gè)莊家繼續(xù)做。換莊有盤內(nèi)換莊和盤外換莊兩種。盤內(nèi)換莊是指原莊家通過盤內(nèi)對(duì)敲將籌碼賣給新莊家。盤面上會(huì)出現(xiàn)極大的買單和賣單，兩三日內(nèi)的成交量巨大，換手率達(dá)到甚至超過１００％，而股價(jià)卻沒有太大的波動(dòng)。
盤外換莊較為隱蔽，是指兩個(gè)莊家通過協(xié)商，原莊家把自己手中的籌碼的賬戶加價(jià)２０％３０％交給新莊家。很多中小機(jī)構(gòu)收集籌碼后，沒有力量繼續(xù)做下去，通常會(huì)用這種辦法。盤外換莊不僅隱蔽，不易被市場技術(shù)分析人員察覺，而且能節(jié)省一筆數(shù)額龐大的交易傭金，便于后來的莊家操作。
撤莊的情況在股市中也時(shí)有發(fā)生。俗話說計(jì)劃趕不上變化，股票市場錯(cuò)綜復(fù)雜、瞬息萬變，莊家在坐莊之前，雖然都會(huì)做周密的計(jì)劃和準(zhǔn)備，但是遇到天災(zāi)人禍、大盤暴跌、上市公司基本面有重大變更等情況，為了順應(yīng)大勢(shì)，只有果斷撤莊。
搶莊的事例在滬深市場也屢見不鮮，由于市場人士普遍看好中國股市未來走向，而滬深市場目前普通Ａ股只有１０００余只，品質(zhì)優(yōu)良有炒作題材的就更少了，場外資金機(jī)構(gòu)常常會(huì)因?yàn)橥瑫r(shí)看好一只股票而導(dǎo)致?lián)屒f行情的發(fā)生。
搶莊行情常常發(fā)生在新股上市的第一天，新股中沒有老莊，也沒有套牢盤，加上新股上市初期一般業(yè)績尚可，題材豐富，新股上市的第一天又便于機(jī)構(gòu)的大資金進(jìn)出，因此成為資金機(jī)構(gòu)搶莊的首選。
這些莊家面目各不相同，卻為著股市的巨大利益，都賣力地在舞臺(tái)上表演，投資者在與之共舞時(shí)，萬萬不可麻痹大意。
莊家的思維和操作方式
很多人認(rèn)為莊家的最大優(yōu)勢(shì)在于擁有巨額的資金和靈通的信息，其實(shí)莊家能夠成為贏家的一個(gè)秘訣在于莊家的思維方式和操作方式與散戶有極大的不同。
１莊家在做一只股票前，對(duì)該股的基本面、技術(shù)面要進(jìn)行長時(shí)間的詳細(xì)調(diào)查、分析，在制訂了周密的計(jì)劃后，才敢慢慢行動(dòng)；散戶看著電腦屏幕，三五分鐘即可決定買賣。
２莊家特別喜歡一些較冷門的個(gè)股，將其由冷炒熱賺錢；散戶總喜歡一些當(dāng)前最熱門的個(gè)股，由熱握冷賠錢。
３莊家雖然有資金、信息等眾多優(yōu)勢(shì)，但仍然不敢對(duì)技術(shù)理論掉以輕心，道瓊斯理論、趨勢(shì)理論、江恩法則等基礎(chǔ)理論早已爛熟于胸；散戶連Ｋ線理論都沒能很好掌握，就開始宣揚(yáng)技術(shù)無用論。
４莊家用幾個(gè)億、十幾個(gè)億做一只股票，散戶用十萬、幾十萬做十幾只股票。
５莊家一只股票做一年甚至幾年，散戶一只股票做幾周甚至幾天。
６莊家一年做一兩只股就大功告成，散戶一年做幾十只股、上百只股還心有不甘。
７莊家喜歡集中資金打殲滅戰(zhàn)，做一個(gè)成一個(gè)；散戶喜歡買多只個(gè)股進(jìn)行分散投資，有的賺，有的賠，最終沒賺多少。
８莊家總是非常重視散戶，經(jīng)常到散戶中去傾聽他們的心聲，了解他們的動(dòng)向，做到知己知彼，并謙虛地說：現(xiàn)在的散戶越來越聰明了；散戶總是對(duì)莊家的行動(dòng)和變化不屑一顧，并說：這個(gè)莊真傻，拉這么高看他怎么出貨！
９莊家做完一只股票后就休假去了，說：忙了這么長時(shí)間了，也該讓錢休息休息了；散戶做完一只股票說：又沒賺多少，還得做，絕不休息。
１０莊家年復(fù)一年地做個(gè)股賺錢；散戶年復(fù)一年地看著指數(shù)漲卻賠錢。
莊家正是由于有著以上與散戶投資者截然不同的思維方式和操作方式，才最終成為市場的贏家。假如散戶也能謙虛地多向莊家學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)他們的思維方式，學(xué)習(xí)他們的操盤技巧，學(xué)習(xí)他們的耐心，學(xué)習(xí)他們的心態(tài)，最后以其人之道，還治其人之身，那么不久的將來，散戶也會(huì)成為市場的大贏家。
莊家贏你在哪里
散戶在市場中之所以稱弱勢(shì)群體，是對(duì)應(yīng)莊家的長處和優(yōu)勢(shì)來說的。莊家坐莊資金多，能在一定程度上控制股價(jià)走勢(shì)，有很多的優(yōu)勢(shì)，這在一定程度上說明了莊家贏的勝算很大，散戶一般都是莊家的犧牲品?？偟恼f來，莊家的優(yōu)勢(shì)主要有：
１資金雄厚
莊家之所以叫做“家”，而不是“戶”，正因?yàn)樗兄酆竦馁Y金優(yōu)勢(shì)。巨大的資金至少能夠操縱股票的價(jià)格，有時(shí)甚至能夠撬動(dòng)整個(gè)板塊隨莊家意愿聯(lián)動(dòng)。這種在市場中呼風(fēng)喚雨的能力，沒有相當(dāng)?shù)馁Y金支持是不可想象的。當(dāng)然，莊家主力的資金并不一定都來自自有資金，有許多是屬于拆借、信貸等短期資金。但無論如何，各路主力能夠在股市中坐莊，其調(diào)動(dòng)資金的能力是一般散戶投資者望塵莫及的。
２水平專業(yè)
大部分散戶投資者都是通過在證券營業(yè)部的散戶大廳看大屏幕來了解股票信息的，條件好一點(diǎn)的則在“大戶室”有獨(dú)立的電腦設(shè)備，至多也就是如此了。而股市中的莊家主力又更上一層樓，他們有“紅馬甲”直接進(jìn)入交易所場內(nèi)下單交易，因而能捕捉到詳細(xì)的交易信息。另外，主力莊家通常都有一套自己的分析軟件，專業(yè)的運(yùn)作團(tuán)隊(duì)——操盤手。這些操盤手不但熟悉各種股票理論，而且經(jīng)驗(yàn)豐富，操縱股價(jià)技巧嫻熟。
３管理高效
大機(jī)構(gòu)坐莊，會(huì)高度重視坐莊的風(fēng)險(xiǎn)性，對(duì)整個(gè)運(yùn)作過程有詳細(xì)的計(jì)劃，并對(duì)外嚴(yán)格保密。同時(shí)，通過建立完善的決策和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，莊家在投入了巨大的人力物力之后，通常都能保證資金安全和贏利。
４信息靈通
股市的高風(fēng)險(xiǎn)，要求莊家高度重視信息的獲取和分析。例如國家重大產(chǎn)業(yè)政策和金融政策的調(diào)整、上市公司重要信息等消息，主力莊家通常都能夠先知先覺，提前做好計(jì)劃部署。
抓住莊家的軟肋
莊家勝面大、控制力強(qiáng)，散戶只能“見招拆招”、“順勢(shì)而為”，但散戶投資者在股市中就沒有一點(diǎn)勝算了嗎？非也。莊家也有他的軟肋，也有忌諱。下面我們就來分析主力莊家的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，正所謂“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”，散戶投資者如果能深刻地理解對(duì)手的話，也許勝利離自己就不遠(yuǎn)了。
莊家在坐莊過程中，也有以下幾種不利因素：
１資金風(fēng)險(xiǎn)大
莊家是財(cái)大氣粗，但是他的“財(cái)”很多都不是自己的，而是從銀行借來的，要支付不菲的利息。而且坐莊需要承擔(dān)許多散戶投資者不需要承擔(dān)的成本費(fèi)用，例如聘請(qǐng)高水平的操盤手，與上市公司、各路媒體搞好關(guān)系等。而且，并不是每一次坐莊都能獲利，一旦遇到市場不好或者突發(fā)性事件，導(dǎo)致資金受損，則可能會(huì)面臨巨大的社會(huì)、法律風(fēng)險(xiǎn)。
２技術(shù)雙刃劍
毋庸置疑，莊家的操盤、控盤水平是非常專業(yè)的，但散戶中臥虎藏龍者亦不在少數(shù)。散戶與主力之間唯一能夠平等共享的就是技術(shù)。一只股票只要被人為運(yùn)作，那么就一定會(huì)留下人為運(yùn)作的痕跡，只要細(xì)心，散戶投資者就能夠發(fā)現(xiàn)。而一旦主力的意圖被識(shí)破的話，想要全身而退就非常困難了。
３危機(jī)四伏
莊家除了要和散戶周旋，還得時(shí)刻提防其他莊家搗亂，倘若遇上實(shí)力強(qiáng)勁的對(duì)手，有時(shí)甚至永無翻身之日。如果因?yàn)椴僮魇д`不慎重倉被套，莊家既無力維護(hù)股價(jià)，又不能像散戶一樣割肉出局，就必須去市場中尋找新的莊家來“解放”自己，而這又是需要付出很大代價(jià)的。實(shí)際上，莊家也不是不可戰(zhàn)勝的，隨著投資者的逐漸成熟，想要坐莊賺錢也越來越難。莊家的軟肋正一步步被市場發(fā)現(xiàn)和利用。
尋覓莊家的蹤跡
莊家永遠(yuǎn)是市場上最神秘的一群人（或機(jī)構(gòu)），讓普通投資者又愛又恨。沒有莊家進(jìn)駐的股票往往股性不活躍，投資者難以通過股價(jià)上升獲利，而有莊家進(jìn)駐的股票雖然在價(jià)格上可能會(huì)大幅上揚(yáng)，但散戶投資者卻常常成為最后的埋單者。盡管如此，出于對(duì)利潤的追逐，投資者還是更愿意介入有莊家，甚至最好是實(shí)力強(qiáng)勁的莊家股票進(jìn)行投資操作。
然而在目前深滬兩市上千只股票中，去哪里尋找莊家呢？而且莊家介入的程度不同，對(duì)于短線操作的意義也不同。如果介入的程度淺，或仍然在吸貨階段，莊家的動(dòng)作一般都比較隱蔽，散戶不容易發(fā)現(xiàn)，即使發(fā)現(xiàn)也沒必要在此時(shí)跟進(jìn)，因?yàn)槟悴恢狼f家什么時(shí)候拉升。莊家吸完籌并不等于很快就要拉升，他也必須等待大盤的時(shí)機(jī)。對(duì)致力于短線跟莊操作的股民來說，操作方針應(yīng)該是先選股，再選時(shí)，即首先尋找已經(jīng)有莊家深度介入的股票，然后再重點(diǎn)關(guān)注莊家的提升信號(hào)，隨時(shí)準(zhǔn)備介入。
尋找莊家深度介入的股票可以從三個(gè)方面入手：
１從股價(jià)走勢(shì)尋找莊家
股市有一個(gè)規(guī)律，當(dāng)大盤下跌時(shí)，沒有莊的股票下跌得快，反彈無力，下跌的幅度一般大于大盤下跌幅度；而有莊護(hù)盤的股票下跌幅度則小于大盤，其反彈力度強(qiáng)，下跌慢。由于大量的籌碼都被莊家收走了，浮碼極少，下跌時(shí)期的拋量很小，呈無量空跌，護(hù)盤也相對(duì)容易。因此，如果大盤下調(diào)時(shí)某只股票拒絕下跌，或跌幅明顯小于大盤，出現(xiàn)“當(dāng)?shù)坏钡那闆r，說明這只股票的莊家已經(jīng)深度介入。投資者在大盤企穩(wěn)之后可以大膽介入。
２從日成交量的快速放大尋找莊家
成交量是反映市場中各種力量的主要信號(hào)。莊家的活動(dòng)都可以從成交量上找出蛛絲馬跡來。在正常情況下，如果某一只平時(shí)成交量不大的股票突然放量，日成交量比平時(shí)放大數(shù)倍以上，就可以肯定有莊家在活動(dòng)。放量的原因是多方面的，既有可能是該股在基本面有突發(fā)性利好，造成新莊入駐，還有可能是原來的莊家借消息順勢(shì)拉起，也有可能是換莊。但不管是哪種情況，突然放大的成交量是莊家存在的最好證據(jù)，因?yàn)檫@絕不可能是散戶們的統(tǒng)一行動(dòng)。對(duì)于這樣的情況，首先必須觀察該股票在高位是否有明顯的出貨跡象。如果有出貨跡象，就可能是短莊，短線意義就不大了。只有那些不打算在近期出貨的莊股才有短線意義。而且這種股在拉高之后一般都有一個(gè)順勢(shì)調(diào)整過程，最佳的介入點(diǎn)是在調(diào)整過程的最低點(diǎn)，或調(diào)整的末期。因此，遇到這類股票，投資者可不立即介入，但要密切關(guān)注其未來走勢(shì)，并趕緊研究個(gè)股資料和歷史走勢(shì)，以便對(duì)突然放量的原因作出合理解釋（如圖５１所示）。
圖５１
３從周成交量明顯放大尋找莊家
有時(shí)候，日成交量雖然只有小量放大，持續(xù)時(shí)間卻很長，這只有在周Ｋ線中才可以明顯看出。此時(shí)量放得比較穩(wěn)，股價(jià)只有輕微的上漲，或振幅增大，這可能是莊家在吸籌所致。例如，深康佳在２０００年初就出現(xiàn)了這樣的走勢(shì)（如圖５２所示）。該股本是大盤績優(yōu)股，主營彩電，多年來每股業(yè)績一直保持在０９元以上?？紤]到家電行業(yè)的競爭程度，康佳公司在經(jīng)營上是相當(dāng)成功的。但由于２０００年市場對(duì)于該類績優(yōu)股的漠視淡忘，加之增發(fā)新股使其流通盤增大，該股股價(jià)一直在低位徘徊，到２０００年初股價(jià)才１６元多。不過，在股價(jià)與成交量的配合關(guān)系上卻有異?，F(xiàn)象頗值得推敲。一般來說，低位震蕩放量的走勢(shì)大都是吸貨所致，因此這可以判斷是主力在中線建倉。果然，４月份以后股價(jià)逐級(jí)抬高，一直漲到２４元。圖５２
４從每日公開交易信息中尋找莊家
深圳和上海的證券交易所在每日收盤后都有當(dāng)日交易信息的公告發(fā)布，內(nèi)容主要是當(dāng)日漲幅或跌幅超過７％的個(gè)股的前五名交易商或席位的名稱和交易情況。我們可以利用這些信息來尋找莊家的足跡。下面的昌九股份就是一例。
從２０００年７月１７日上海證券交易所每日交易信息公布的跌幅超過７％的前五種證券中，投資者可以得到如下信息：
證券代碼證券簡稱跌幅％成交量成交金額（萬元）６００１６７黎明股份１０００％６４３４９３３７３８３６３６００２２８昌九股份１００１％４９６０９２０６９１５３７６００２３１凌鋼股份７２５％１２６７７２４５１５８５１３４
其中，參與買賣昌九股份的營業(yè)所基本情況如下：
證券代碼：６００２２８證券簡稱：昌九股份
營業(yè)部名稱：買賣合計(jì)金額（元）：
新疆金新信托投資股份公司武漢證券營業(yè)部４００８８２２４
國信證券有限公司深圳市三部２６４１２４５３
南方證券有限公司武漢營業(yè)部７５３６８０８
石家莊信托投資有限公司栗康證券交易營業(yè)２７６６８６３
華夏證券有限公司南京淮海路證券營業(yè)部２５９４８３６
從中可以看出，僅新疆金新信托投資股份公司武漢證券營業(yè)部參與買賣的金額就達(dá)４００８８２萬元，而全部交易額也才７３８３６４萬元。即使按照最保守估計(jì)，刨去可能的最大重復(fù)計(jì)算因素，該營業(yè)部也造成了２００５萬元的實(shí)際交易量，占當(dāng)日全部交易總量的近三成。因此完全可以斷定該股莊家已經(jīng)深度介入了，因?yàn)樯羰遣豢赡苄袆?dòng)如此一致的（如圖５３所示）。
莊股的十大特征
市場里有近１５００只股票，各路莊家也是形形色色。
盡管每只莊股的走勢(shì)都有自己的特色，但是萬變不離其宗。莊股之間還是有其共同的地方，有一些本質(zhì)的東西。一般而言，絕大多數(shù)莊股都有以下一些共性：
１從時(shí)間上來講，坐莊一般要花費(fèi)一到兩年的時(shí)間，尤其是震蕩吸貨階段，除有特殊情況外，這都會(huì)是一段相當(dāng)長的時(shí)間。
圖５３
２莊股在啟動(dòng)前，總要經(jīng)歷較長時(shí)間的回調(diào)，一般也要在一兩年以上。
３從股價(jià)的形態(tài)來看，莊股啟動(dòng)前總會(huì)露出一些明顯的痕跡，底部的出現(xiàn)一般會(huì)以較長下影線為標(biāo)志，通常我們稱之為金針探底。
４莊股在拉升前總要進(jìn)行震倉和洗盤，但一般不會(huì)破位，更不會(huì)跌破主力成本區(qū)域。
５莊股的形成一般會(huì)伴隨一定的題材，比如股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組、高比例送配等，這樣才能吸引散戶投資者跟風(fēng)。
６從成交量的情況來看，一只莊股一般會(huì)經(jīng)歷兩個(gè)集中放量階段，第一個(gè)是一種試探，是建倉的開始，第二個(gè)是拉升階段。
７成為莊股的理由有很多，但最重要的一點(diǎn)是在建倉之初，它是默默無聞的，是受市場冷遇的，只有這樣主力才能順利地吸籌。
８一只股票在成為莊股之前沒有經(jīng)過充分炒作，在成為莊股之后短期之內(nèi)也不會(huì)再有大行情出現(xiàn)，這是由股票的股性決定的。主力在進(jìn)駐一只股票后必須先搞活股性，否則拉高后，會(huì)出貨困難。
９莊股的見頂往往伴隨著消息面的明朗化，比如市場早有預(yù)期的重大利好消息的公布等。
１０莊股見頂在形態(tài)上往往會(huì)出現(xiàn)射擊之星，而且會(huì)有最后的一漲，就是通常我們所說的“回光返照”。
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