有效逃頂,落袋為安
識(shí)別真正的頂部
常態(tài)下的頂部主要有單頂、雙頂和多重頂三種形式。
如果沒有基本面上的突然加壓,一般情況下,形成單頂?shù)目赡苄圆淮螅纬呻p頂和多重頂?shù)那闆r很常見。這是因?yàn)樵谝惠喍囝^行情催逼下,由于慣性思維的影響,人們總以為股指會(huì)在很短時(shí)間內(nèi)重拾升勢(shì),再創(chuàng)新高,也往往會(huì)認(rèn)為每一次反彈,都是探尋底部成功的標(biāo)志。于是,這種心理很容易被市場主力利用,使得主力在不斷給市場留下還能再創(chuàng)新高的幻想中邊拉邊撤,普通中小投資者也就在不斷搶反彈中,層層吃套,越陷越深。所以常說,頂部不是一個(gè)點(diǎn),而是一個(gè)區(qū)域,道理就在這里。
那么,怎樣識(shí)別真正的頂部呢?中國的股市頂部的形成主要受兩個(gè)因素影響,一個(gè)是政策因素,一個(gè)是技術(shù)因素。前者很容易導(dǎo)致急跌,而后者卻可以持續(xù)很長一段時(shí)間。
投資者一般可以從以下兩個(gè)方面尋找階段性頂部的形態(tài)特征。
1技術(shù)指標(biāo)分析
一是布林線開口逐漸變小,說明股價(jià)的漲跌幅度逐漸變小,多頭力量不再強(qiáng)悍,短期盤勢(shì)將會(huì)選擇突破方向,而且開口越小,盤面的突變性就越強(qiáng);二是指標(biāo)SAR發(fā)出賣出信號(hào);三是5日均線死叉10日均線,并擊穿25日均線、30日均線,中線多頭趨淡;四是盤中反彈乏力,MACD紅線消失綠頭時(shí)隱時(shí)現(xiàn);五是短線指標(biāo)KDJ和RSI從高位鈍化狀態(tài)回落到50附近甚至更低。
2多空力量變化
市場在經(jīng)過一段買方力量強(qiáng)于賣方力量的升勢(shì)之后,多頭趨弱或僅能維持原來的購買力量,使?jié)q勢(shì)緩和,而空頭力量卻不斷加強(qiáng),最后雙方力量均衡,此時(shí)股價(jià)會(huì)保持沒有漲跌的靜止?fàn)顟B(tài)。如果賣方力量超過買方,股價(jià)就會(huì)回落,開始也許只是慢慢改變,跌勢(shì)不明顯,但后期則由空方完全掌握主動(dòng),跌勢(shì)轉(zhuǎn)急,調(diào)整市道來臨,此時(shí)的成交量多表現(xiàn)為自左向右逐漸變小,說明市場人心趨于謹(jǐn)慎,操作上出現(xiàn)保守傾向。
升勢(shì)即將見頂時(shí)的特征
一個(gè)升勢(shì)的維持,成交量的逐漸增長是很重要的,一旦成交量跟不上去則越來越多的獲利盤就會(huì)被拋出,于是造成股價(jià)的回檔整理,當(dāng)這種回檔在一定限度之內(nèi)時(shí)投資大眾的心態(tài)仍能保持“逢低吸納”的狀態(tài),如果股價(jià)出現(xiàn)較大的跌幅,就會(huì)喚醒一部分投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),使之產(chǎn)生獲利平倉、落袋為安的想法,而這種想法又勢(shì)必導(dǎo)致股價(jià)的進(jìn)一步受壓,從而喚醒更多的投資者,如此循環(huán)大眾心態(tài)得以轉(zhuǎn)變,大市即會(huì)見頂。因此,時(shí)刻保持清醒,冷靜地看待股價(jià)的波動(dòng),有助于及時(shí)看到即將見頂?shù)恼髡?,從而避開風(fēng)險(xiǎn),保住贏利。下面介紹幾個(gè)升勢(shì)即將見頂時(shí)的市場特征:
1一線股表現(xiàn)呆滯、垃圾股輪番跳升。這一跡象是預(yù)示升勢(shì)即將見頂?shù)淖钤绯霈F(xiàn)的征兆,起初一般一線績優(yōu)股原地踏步,稍后才會(huì)出現(xiàn)一線股價(jià)表現(xiàn)沉重,有欲支乏力、搖搖欲墜之態(tài)。而與此同時(shí),三、四線股卻會(huì)輪流大幅跳升,給一種雞犬升天的感覺。這一市場特征出現(xiàn)時(shí),雖然意味著升勢(shì)即將見頂,但也不見得會(huì)很快見頂,垃圾股輪跳會(huì)持續(xù)一段時(shí)間,在這段時(shí)間里,大市仍然會(huì)艱難地上升。
2日K線圖上出現(xiàn)較大的陰線,在升勢(shì)中,市場上人氣很旺。大家都不惜追高買入,一旦股價(jià)有回落稍顯便宜,理所當(dāng)然地會(huì)被搶購的入市者承接住,因此,升勢(shì)在延續(xù)過程當(dāng)中一般不會(huì)出現(xiàn)大的陰線。如果有一天走出一條大大的陰線,說明市場上的人心有變,買與賣的力量正在形成新的對(duì)比。所以,大陰線的出現(xiàn)預(yù)示著市場已好景不長了。
3股價(jià)大幅上下震蕩,升勢(shì)的頂部在多空雙方的正規(guī)力量遭遇的區(qū)域。看多者買入勇氣未減,看空者忙于大量出貨。因此必然造成股價(jià)上下劇烈波動(dòng),并且這種波動(dòng)的高點(diǎn)和低點(diǎn)都不斷降低,這種狀態(tài)制造了許多很好的短線機(jī)會(huì),但是,由于是在頂部區(qū)域,這類短線的風(fēng)險(xiǎn)性也應(yīng)當(dāng)重視。
4重大位被打穿。一般來說,這里指的重大位是總升幅回落382%處的價(jià)位,只要這個(gè)重要位置被擊穿。甚至只要日K線的下影線穿過此位,就足以說明市場上投資大眾的信心已被動(dòng)搖,因此,在大升特升之后,只要股價(jià)有力量向下穿透支撐位,往往意味著走勢(shì)已經(jīng)出現(xiàn)問題。
5成交量減少。成交量減少也是股價(jià)近頂?shù)拿黠@表現(xiàn),不過,升勢(shì)中的第二浪及第四浪調(diào)整也會(huì)出現(xiàn)成交量的大幅減小,因此,成交量下降不是判斷頂部形成的可靠依據(jù)。
6市場輿論出現(xiàn)較嚴(yán)重的分歧。市場輿論是投資者信心的反映。如果在對(duì)市場的信心上產(chǎn)生嚴(yán)重分歧,升勢(shì)很難長時(shí)間維持下去,因此,輿論的嚴(yán)重分歧也是大市處于頂部區(qū)域的一大特征。
如何有效逃頂
逃離大頂才能賺大錢,那么如何有效逃離大頂呢?
第一,某只股票的股價(jià)從高位下來后,如果連續(xù)三天未收復(fù)5日均線,穩(wěn)妥的做法是,在尚未嚴(yán)重“損手?jǐn)嗄_”的情況下,早退出來要緊。再如某只股票的股價(jià)破20日、60日均線或號(hào)稱生命線的120日均線(半年線)、250日均線(年線)時(shí),一般尚有8%15%左右的跌幅,還是先退出來觀望較好。當(dāng)然,如果資金不等著急用的話,死頂也未嘗不可,但要充分估計(jì)未來方方面面可能發(fā)生的變數(shù)。
第二,如日線圖上留下從上至下十分突然的大陰線并跌破重要平臺(tái)時(shí),不管第二天是有反彈、沒反彈,還是收出十字星時(shí),都應(yīng)該出貨。還有在遇重大利好當(dāng)天不準(zhǔn)備賣掉的話,第二天高開賣出或許能獲取較多收益,但也有一定的風(fēng)險(xiǎn)。
第三,在遇到重大節(jié)日前一個(gè)星期左右,開始調(diào)整手中的籌碼,乃至清空股票,靜待觀望。如遇政策面通過相關(guān)媒體明示或暗示要出整頓“金牌”告示后,應(yīng)戰(zhàn)略性地漸漸撤離股市。如果市場大底形成后,個(gè)股方面通常會(huì)有30%至50%左右的漲幅。記住,不要貪心,別聽專家蠱惑人心的話,見好就收。再能漲的那部分,給膽子大的人去掙吧!
同時(shí),在國際、周邊國家的社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨向惡劣的情況出現(xiàn)時(shí),早做退市準(zhǔn)備。同樣,國家出現(xiàn)同樣問題或不明朗時(shí),能出多少就出多少,而且,資金不要在股市上停留。也要關(guān)注同類(行業(yè)、流通股數(shù)接近、地域板塊、發(fā)行時(shí)間上相近等情況下)股票中某只有影響力的股票率先大跌的話,其他股票很難獨(dú)善其身,手里有類似股票的話,先出手再說。股價(jià)反彈未達(dá)前期高點(diǎn)或成交無量達(dá)前期高點(diǎn)時(shí),不宜留著該只股票。
雪崩式股票什么時(shí)候出來都是對(duì)的。大市持續(xù)下跌中,手中持有的股票不跌或微跌,一定要打起精神來,不要有僥幸心理,先出手為好,像此類股票總有補(bǔ)跌趕底的時(shí)候。
貪心不足是逃頂?shù)拇蠹?,要學(xué)會(huì)見好就收,保持良好的心態(tài)。,