在論述第二條原則之前，我想穿插一部分這個(gè)話題，因?yàn)檫@是大部分人都無(wú)法擺脫的投資惡習(xí)，正是這種短視的習(xí)慣使得一個(gè)個(gè)原本應(yīng)當(dāng)清醒的投資人在不知不覺地變成一個(gè)蹩腳的投機(jī)者。有多少回原本打算長(zhǎng)期持股的你因?yàn)闊o(wú)法抗拒短時(shí)的賬面獲利的誘惑而改變自己的投資原則，提前變現(xiàn)股票；然后你發(fā)現(xiàn)它毫不停留地繼續(xù)上漲，后悔中你接著買入，結(jié)果它開始下跌，那一刻你徹底迷失；相反你由于無(wú)法忍受賬面的持續(xù)虧損，從而賣出，可不久你發(fā)現(xiàn)它是眾多股票中漲得最好的一只，你再次買入，再次迷失。你還是當(dāng)初那個(gè)投資者嗎，不，你成了一個(gè)波段交易者，而且是最差勁的波段交易者。這一切都來(lái)源于短視的數(shù)錢。在市場(chǎng)中有兩種錢，一種是由于短時(shí)波動(dòng)所導(dǎo)致的差價(jià)變化，一種是由于市場(chǎng)發(fā)展所帶來(lái)的價(jià)值成長(zhǎng)，前者是波段交易者瞄準(zhǔn)的目標(biāo)，后者才是投資者可以信賴的利潤(rùn)。波段交易者是以預(yù)判和追隨市場(chǎng)趨勢(shì)而獲利的，依賴的是敏銳和變化，投機(jī)者是依據(jù)自然法則，以耐心和無(wú)為來(lái)獲得大的回報(bào)，兩者的心態(tài)和手段是完全相反的。短期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益是一個(gè)投資人必須要作出的選擇。讓我們?cè)僦貜?fù)一遍，投資者成功的唯一憑借就是耐心和定力，所以幫助你強(qiáng)化這種品行的行為都會(huì)使你更加接近偉大的投資者，所有破壞你這些品格的行為都會(huì)促使你終結(jié)當(dāng)初那些偉大的投資夢(mèng)想。
當(dāng)你克制不住短期盈余的誘惑時(shí)，想一想你的偉大夢(mèng)想，想一想我前面所提到復(fù)利公式，有人想用一小塊兒眼前的蛋糕換取你將來(lái)的理想，你愿意嗎；當(dāng)你無(wú)法正視眼前一時(shí)的虧損時(shí)，想一想那偉大的自然法則，沒有誰(shuí)可以阻擋的時(shí)間力量。慢慢地你不再關(guān)心賬面的一時(shí)變化，不再關(guān)心股市點(diǎn)位的高低（那跟你有什么關(guān)系呢），這時(shí)你可以欣喜的發(fā)現(xiàn)，你逐漸獲得了一種相對(duì)于市場(chǎng)的定力，比起那些鼠目寸光的短視者而言，你擺脫了人性中巴普洛夫式的本能反應(yīng)。你成為了自己的主人而并非市場(chǎng)的奴隸。這將帶給你除了投資收益以外的更大收獲，此時(shí)你將有權(quán)利進(jìn)入市場(chǎng)海洋的底部，享受那些只有智者才能享受的寧?kù)o。
第二原則，培養(yǎng)細(xì)水常流持之以恒的投資習(xí)慣。當(dāng)你學(xué)會(huì)了遠(yuǎn)離市場(chǎng)喧囂并且獲得對(duì)市場(chǎng)的定力時(shí)，這就成了最重要的任務(wù)。很多人喜歡在一個(gè)他們認(rèn)為的市場(chǎng)低點(diǎn)投入所有的資金購(gòu)買股票，我不得不表明自己的觀點(diǎn)：這是一種嚴(yán)重的錯(cuò)誤。當(dāng)市場(chǎng)從最早的６０００點(diǎn)下跌時(shí)，你認(rèn)為哪里是低點(diǎn)，專家們所預(yù)見的４５００，３８００，３５００，３０００，被無(wú)情地一一洞穿，在那些位置駐留著一批批傾其所有的投資者，２０００點(diǎn)到來(lái)了，股價(jià)跌到了不到原來(lái)的一半，可惜他們的彈藥已經(jīng)用光拉，未來(lái)一兩年的成長(zhǎng)與他們毫無(wú)關(guān)系。請(qǐng)記住，任何基于測(cè)市而產(chǎn)生的市場(chǎng)行為都屬于波段交易者的范疇，而測(cè)市又是如此地?zé)o法依賴，要么面臨踏空，要么面臨被套，所以成功的投機(jī)者是那樣的寥寥無(wú)幾。而真正的投資者是不關(guān)心這些問(wèn)題的，投資者取勝的不是憑借智識(shí)聰辯，而是自然法則和良好的品格，是無(wú)為而治，當(dāng)你以持久的習(xí)慣定期逐步買入股票時(shí)，你必然會(huì)在市場(chǎng)的任何階段都購(gòu)有股票，你所拿到的就是股市最為均衡的市場(chǎng)價(jià)格，你可能沒有那些在底部滿倉(cāng)的投機(jī)者幸運(yùn)，但絕對(duì)比大部分人幸運(yùn)，更可貴的是長(zhǎng)期堅(jiān)持這樣的工作，會(huì)使你越發(fā)強(qiáng)化你作為一個(gè)優(yōu)秀投資者的精神內(nèi)核——良好的投資習(xí)慣。而這將會(huì)使你達(dá)到一個(gè)很少有人能夠達(dá)到的投資境界。自然法則將會(huì)給予你巨大的財(cái)富回報(bào)。
投資人靠什么獲得巨大的市場(chǎng)回報(bào)？耐心、定力、持之以恒的投資習(xí)慣，三者結(jié)合成就良好的投資修養(yǎng)。換言之，失敗者所關(guān)注和追逐的是他們身外的時(shí)常，而成功者所關(guān)注的只是他們內(nèi)在的精神修養(yǎng)。失敗者丟掉了他們的金錢，也失去了健康和心態(tài)；成功者獲得了財(cái)富與精神的成長(zhǎng)，他們幾乎贏得了全部。股市無(wú)所謂好壞，但它確實(shí)能夠把我們自己的好壞加倍放大，這就是為什么在這個(gè)市場(chǎng)里，成功的那樣成功，而失敗的又那樣失敗。要想在這里獲得生存或成就，惟有刻苦修煉自己，舍此，別無(wú)他法。
第三條守則：隨便買。
這無(wú)疑是最簡(jiǎn)單而又最讓人費(fèi)解的一條，連我自己也感覺有些無(wú)法接受（但我知道這種感覺也許完全是錯(cuò)的）。原書的作者用了很多的例子來(lái)證明隨機(jī)地選擇１０只股票和專家推薦的股票最終表現(xiàn)并沒有什么實(shí)質(zhì)上的差別。很奇怪是嗎，拋開那些別有用心的股評(píng)，專家和虛假信息而言，我們對(duì)所有公司的看法和判斷都是基于他過(guò)去和現(xiàn)在的表現(xiàn)，這些表面現(xiàn)象（我們假定它很真實(shí)）除了告訴我們現(xiàn)在他在干什么之外，別的什么也沒有，如果你深入了解一家公司的內(nèi)部情況（而且你要是這方面的專家），也許你會(huì)得出對(duì)它未來(lái)一兩年的基本判斷（并不見得準(zhǔn)確），可是再長(zhǎng)時(shí)間５年，１０年，２０年，你還能看到嗎？你認(rèn)為有誰(shuí)能嗎？事實(shí)上我們都清楚作為一個(gè)普通人，我們最多做到的是有遠(yuǎn)見（但經(jīng)常出錯(cuò)），預(yù)測(cè)遙遠(yuǎn)的未來(lái)？那是上帝的權(quán)利?？墒俏覀冞€偏偏要去費(fèi)盡心力得去做一些這樣的事情?；貞浺幌拢保的昵暗哪?，那時(shí)你能想到我們今天的變化嗎？好啦，在這個(gè)問(wèn)題上，我實(shí)在不想再浪費(fèi)大家的時(shí)間，我只能建議諸位如果你是一個(gè)長(zhǎng)線投資者，請(qǐng)把你的聰明才智讓位給自然法則。從時(shí)間長(zhǎng)河的發(fā)展來(lái)看，自然法則從來(lái)就沒有改變過(guò)，而人類的聰明才智所做的卻往往是搬起石頭砸自己的腳。如果讓我來(lái)選的話，我會(huì)買十家我認(rèn)為二十年后他們依然會(huì)存在的公司，當(dāng)然我也知道最終的結(jié)果不會(huì)比我三歲的兒子用他的蠟筆給我圈出的十家公司表現(xiàn)更好。
巴菲特和中石油。
做股票如果不談?wù)摪头铺鼐蜁?huì)像高中物理不提到牛頓和愛因斯坦一樣，作為我們這個(gè)時(shí)代最偉大的投資者他告訴給大家的重要投資經(jīng)驗(yàn)只有一條：精選公司，長(zhǎng)期乃至終身持股，只要這家公司的基本面正常，無(wú)論他現(xiàn)在的股價(jià)有多高，他都會(huì)繼續(xù)持有?？纯催@個(gè)論點(diǎn)跟我們前面所揭示的原則有何不同？如果說(shuō)這位老人跟我們有所不同的話，那就是他過(guò)人的耐心和定力。有人會(huì)說(shuō)中國(guó)的市場(chǎng)不適用于巴菲特的理論，事實(shí)是這樣嗎？難道中國(guó)擺脫了自然法則嗎？去翻開上證指數(shù)十幾年的歷史，把所有底部的指數(shù)和頂部連接起來(lái)，算算哪條曲淺是否低于年１５％的平均遞增率，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，自然法則從未失效過(guò)。市場(chǎng)總是以大幅的波浪遞進(jìn)前進(jìn)，前一周期的頂部最終變成后一周期的底部，黃金螺旋遞增——這條支配宇宙運(yùn)行發(fā)展的規(guī)律從來(lái)就沒有失效過(guò)。如果說(shuō)中國(guó)的市場(chǎng)有何不同的話，那就是作為一個(gè)新興市場(chǎng)，他的波動(dòng)振幅會(huì)比那些成熟市場(chǎng)劇烈得多，這也給那些投機(jī)者予以最大的短期暴利的機(jī)會(huì)而忽視了作為長(zhǎng)期發(fā)展所帶來(lái)的穩(wěn)定而持久的利益，可這些劇烈的波動(dòng)真的是那些普通投資者所能享受到嗎。我的一個(gè)朋友十幾年的努力學(xué)習(xí)殺進(jìn)殺出，到股市４５００點(diǎn)的時(shí)候他還是平局，我的另外一個(gè)朋友憑借私募的信息在０６，０７年的行情中把自己的賬面翻了三倍，他是一個(gè)小心的投資者，盡管他逃開了本次下跌的許多波段，盡管他已經(jīng)抽出了許多本金，可現(xiàn)在他依然回到了起點(diǎn)。應(yīng)驗(yàn)了一句歌詞：一場(chǎng)游戲一場(chǎng)夢(mèng)。短期巨幅的波浪除了帶給普通投資人過(guò)山車的刺激以外，不會(huì)再給你別的什么。如果你再經(jīng)不住骨頭的誘惑而在里面本能式地追漲殺跌，那你就會(huì)把僅有褲頭也輸?shù)艨梢韵嘈牛S著全流通的到來(lái)，投資者的成熟，做空機(jī)制的建立，未來(lái)的波動(dòng)會(huì)越來(lái)越小，可是自然法則，他永遠(yuǎn)都不會(huì)過(guò)時(shí)。有抱負(fù)的投資者，你還在猶豫什么？
讓我們接著說(shuō)巴菲特，他在香港中石油上的建倉(cāng)以及拋售為眾人所稱道。我不知道巴菲特拋售中石油有沒有什么其他的外在原因，而羅杰斯認(rèn)為巴菲特特的拋售是一種錯(cuò)誤，因?yàn)橛蛢r(jià)會(huì)繼續(xù)上漲。而我也對(duì)巴菲特的拋售保留意見，誠(chéng)然，像我這樣渺小的一個(gè)俗人是沒有資格評(píng)價(jià)巴菲特這樣偉大的投資家。但我想說(shuō)這違背了他的投資理念——長(zhǎng)線價(jià)值投資者不去追逐短期的波段利益，是的，我得說(shuō)巴菲特違背了賴以成功的投資理念，而時(shí)間也會(huì)證明，這次拋售是錯(cuò)誤的行為。當(dāng)然對(duì)于如此巨大的倉(cāng)位，在幾年之間幾倍的賬面收益，讓人去克制兌現(xiàn)的誘惑的確有些不近人情?？蛇@也說(shuō)明了堅(jiān)守投資理念是一件多么艱難的事情，人性中那根深蒂固的弱點(diǎn)會(huì)讓你明知道是錯(cuò)可依然無(wú)法控制自我抵制誘惑。就像我記不清在這個(gè)市場(chǎng)里有多少次我克制不住本能的沖動(dòng)，去進(jìn)行那些違反守則的操作，他們是我虧損的主要“源泉”，幸運(yùn)的是在一遍遍的反省和自責(zé)中，這樣的事變得越來(lái)越少。通過(guò)這個(gè)例子，我也想告訴朋友，投資理念的學(xué)習(xí)和堅(jiān)守絕非易事。可在一次次的違背，損失，反思，堅(jiān)定的循環(huán)過(guò)程中，堅(jiān)持下去，你的理念就會(huì)逐步強(qiáng)化，你本性中的弱點(diǎn)也會(huì)慢慢變得容易控制，逐步消除，直到你完成了內(nèi)心的徹底蛻變，你才會(huì)得到進(jìn)化，從一個(gè)受情緒。本能所控制的動(dòng)物化的人向一個(gè)清醒知性的高級(jí)生命的進(jìn)化，那時(shí)，投資獲利于你而言將易如反掌。即便你很努力，可我想說(shuō)這也要恐怕很多年的時(shí)間，沒法子，這是進(jìn)化的代價(jià)。
在進(jìn)入第二大部分之前，有必要加入這一個(gè)片段。弄清楚這個(gè)重要概念的內(nèi)涵是非常必要的。實(shí)際上，更多的人把他同炒作者混為一談，所以我自己并不喜歡這個(gè)稱謂，我現(xiàn)在要經(jīng)常提醒自己，我是一個(gè)波段交易者——市場(chǎng)中的商人；而非參與投機(jī)炒作者——下地獄前的瘋狂表演者。這個(gè)深沉的認(rèn)識(shí)是我在市場(chǎng)中用最為昂貴的學(xué)費(fèi)換得的，我所有最為心痛的虧損都發(fā)生在后者；但是我仍然感謝佛陀，是他在我還沒有獲得成功之前便告訴我這兩者的分別，在我仍處在投資童年的時(shí)候告訴我這個(gè)最為重要的道理?！昂⒆?，用你的智慧去做一名商人，不要去做欺騙和囤貨居奇者。”我聽見他對(duì)我說(shuō)。
在現(xiàn)實(shí)的世界里，經(jīng)營(yíng)賺錢的角色有兩種，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者和流通經(jīng)營(yíng)者，后者我們稱為商人。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者可以看做股市中的投資者；而流通經(jīng)營(yíng)者可以看做是市場(chǎng)中的投機(jī)者，前者通過(guò)直接創(chuàng)造價(jià)值來(lái)獲得利潤(rùn)，后者不直接創(chuàng)造價(jià)值但卻通過(guò)流通價(jià)值來(lái)獲得利潤(rùn)。二者都是社會(huì)中不可缺少的角色，股市也是一樣的。投資是股市創(chuàng)立的本意，可是投機(jī)卻是市場(chǎng)繁榮的直接原因，離開投機(jī)者，這個(gè)市場(chǎng)就無(wú)法建立，正是他們的參與使得股市具有提前兌現(xiàn)投資收益的功能，而這正是吸引大量資金進(jìn)入市場(chǎng)的根本原因（在這里我想提到一個(gè)有趣的發(fā)現(xiàn)，我發(fā)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)社會(huì)與股票市場(chǎng)往往是相對(duì)立的，在現(xiàn)實(shí)社會(huì)生產(chǎn)者的困難要遠(yuǎn)大于流通者的困難，而在股票市場(chǎng)中卻正好相反）。
可是，商人，在這里出現(xiàn)了分化，大部分的商人通過(guò)正常的流通經(jīng)營(yíng)來(lái)獲得收益，而有一部分商人則靠欺騙，賣假貨為生。當(dāng)災(zāi)難來(lái)臨時(shí)，他們不滿足于正常的價(jià)格上漲，而是有貨不賣，眼看著別人承受著饑餓死亡的苦難，他們所想的就是把別人的財(cái)產(chǎn)全部掠奪到自己的腰包。他們是商人中的無(wú)良者，奸商這個(gè)詞就是由他們產(chǎn)生的。讓我們回憶一下，這些人最終的結(jié)果是什么，即便獲得一時(shí)的暴利，可最終呢，你見過(guò)幾個(gè)能有善終的；就像周星星說(shuō)的“出來(lái)混，總是要還的”。炒作者，就是這些人在股市中的角色轉(zhuǎn)換，想一下，那些在市場(chǎng)中被終極毀滅的人或團(tuán)體是不是就是這種人。因果，這個(gè)主宰世界秩序的定律并沒有因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)的虛擬性而變得虛擬，他一直在發(fā)揮著他那強(qiáng)大的力量。所以我在前面說(shuō)，市場(chǎng)炒作的制造者和參與者是受到上帝詛咒的群體，他們最終也是要遭到拋棄的。
想一想，當(dāng)一只毫無(wú)基本面支撐的股票以光速下跌時(shí)，你的止損策略還能夠正常執(zhí)行嗎？以我的體會(huì)，止損，只有當(dāng)它以小的損失存在時(shí)，它才是容易執(zhí)行并且不會(huì)帶來(lái)太多的痛苦，可當(dāng)你的損失超過(guò)１５％時(shí)，你已經(jīng)很難在執(zhí)行它啦，此時(shí)你更多地會(huì)像板凳上的一只軟綿綿的臭襪子，以僥幸的心理盼望著它的回升，２０％，３０％，４０％，它毫不猶豫地向下俯沖。由于缺乏最起碼的價(jià)值支撐，你很清楚它的未來(lái)一片黑暗。你只好鼓起最后的勇氣，在它稍做停留的時(shí)候賣掉，可你此時(shí)已經(jīng)徹底絕望，因?yàn)檫@些損失夠你幾個(gè)月甚至幾年來(lái)彌補(bǔ)，如果你是借了錢，那么你只能徹底出局，回到冰冷的地窖。這一切絕非夸張的描述，它經(jīng)常發(fā)生，這就是那些用了多少年來(lái)累計(jì)成功資本的人，為什么一旦失敗便如此迅速。炒作——這種被上帝所詛咒的行為，他是市場(chǎng)交易者最可怕的終結(jié)者，如果你想在這里活得長(zhǎng)久些，明智地遠(yuǎn)離它。
范蠡——波段交易者的鼻祖
在過(guò)去，商人們想要獲得大利有兩種方式，一種是通過(guò)地區(qū)間的差異來(lái)販賣貨物獲得差價(jià)，通過(guò)這種行為他們獲得了大利，滿足了需求，也傳播了文明；販賣的路途充滿危險(xiǎn)，疾病，野獸，惡劣的氣候以及殺人越貨的強(qiáng)盜，這是他們所必須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；還有一種方式是通過(guò)時(shí)間差異所帶來(lái)供求變化來(lái)低買高賣，這無(wú)疑需要先見之明和洞徹時(shí)勢(shì)的高度智慧。范蠡——這位吳國(guó)的第一謀臣便是這方面的典范，到他功成身退泛舟西湖而躲避文仲的殺身之禍，從他遍散家財(cái)三徙三富的傳奇我們可以領(lǐng)略他過(guò)人的智慧和達(dá)觀。他是中國(guó)商人所尊崇的最高典范，也是波段交易的鼻祖，我想如果范公能夠活到今天，那他一定是最偉大的波段交易者。
波段交易就是利用時(shí)間間隔所導(dǎo)致的價(jià)格變化來(lái)從事低買高賣的個(gè)波交易行為，每一個(gè)想從事波段交易的市場(chǎng)參與人都應(yīng)當(dāng)經(jīng)常想想范蠡，想想他的智慧和他傳奇經(jīng)歷后面所蘊(yùn)涵的人格思想，相信那會(huì)對(duì)我們大有裨益。
市場(chǎng)——你的一面鏡子：
原諒我在進(jìn)入正題之前如此煩瑣地談?wù)撘粋€(gè)又一個(gè)大家所“熟知”的概念。沒法子，股市是一個(gè)只容納正確思想的地方?？墒情L(zhǎng)久以來(lái)人類不假思索的慣性思維和自以為是的傲慢與愚蠢使得我們每個(gè)人的大腦中都結(jié)滿了密密麻麻的蜘蛛網(wǎng)，他們像烏云遮蔽原本湛藍(lán)的天空一樣使我們看不到事物的真實(shí)本質(zhì)。正是那些錯(cuò)誤的觀念與認(rèn)知使得我們?cè)谶@個(gè)市場(chǎng)中成為被吞噬的弱者，每當(dāng)我看到那些虧損得一塌糊涂的市場(chǎng)參與者帶著懊悔與詛咒黯然神傷地離開這個(gè)市場(chǎng)，我都感到深深的惋惜與難過(guò)。是的，他們賠掉了金錢，可是除了痛苦以外他們沒有得到任何收獲。
觀念，是多么的重要！錯(cuò)誤的觀念奴役你的身心，正確而真實(shí)的觀念解放你的心靈。電影黑客帝國(guó)中，如果莫非斯沒有把實(shí)相告訴尼歐的話，他的思想就會(huì)永遠(yuǎn)被虛假的世界所統(tǒng)治，他也就無(wú)法獲得在虛擬世界中的自由。當(dāng)你被這個(gè)市場(chǎng)折磨得痛苦不堪而對(duì)它恨之入骨時(shí)，冷靜地想一想：市場(chǎng)，它究竟是什么？
摩根大通和高盛這樣的投資巨人的眼力，市場(chǎng)是他們游戲的場(chǎng)所，市場(chǎng)是他們的提款機(jī)；在上市公司的眼里，市場(chǎng)是他們?nèi)谫Y圈錢的場(chǎng)所；在炒作投機(jī)者的眼里，市場(chǎng)是他們實(shí)現(xiàn)智慧的場(chǎng)所。每一個(gè)獲利的投資者都會(huì)感謝這個(gè)市場(chǎng)的建立，每一個(gè)失去理智的虧損者都會(huì)把憤怒的眼光投向市場(chǎng)；當(dāng)我們無(wú)知和恐懼時(shí)，市場(chǎng)就像一個(gè)喜怒無(wú)常的怪獸，隨時(shí)可能將我們吞噬；當(dāng)我們貪婪的欲望得不到滿足時(shí)，他就像我們不爭(zhēng)氣的孩子一樣讓我們著急?？纯?，在不同人的眼里，市場(chǎng)的形象是不一樣的?？墒聦?shí)呢，市場(chǎng)只是一個(gè)融資交易的場(chǎng)所，在那里幾千只股票做著上上下下的運(yùn)動(dòng)，而你作為一個(gè)自由的參與者，沒有任何人去強(qiáng)迫你進(jìn)行買賣；你做多而價(jià)格上漲你就獲利，反之虧損；看見了嗎，你所有的結(jié)果都是基于自己的選擇，正確就獲利，錯(cuò)誤就虧損；市場(chǎng)本身其實(shí)沒有任何善惡美丑，是你自己選擇的結(jié)果把它變美變丑了，這道理其實(shí)很簡(jiǎn)單。
想想吧，當(dāng)你抱怨市場(chǎng)時(shí)，你抱怨的只是你自己的選擇，當(dāng)你咒罵市場(chǎng)時(shí)，你咒罵的只是你自己錯(cuò)誤的選擇：讓我們放掉市場(chǎng)——這個(gè)無(wú)辜的替罪羊吧，因?yàn)檫@毫無(wú)意義。我們唯一應(yīng)當(dāng)關(guān)注的就是我們自己和自己的選擇，市場(chǎng)只是一面鏡子，把我們自己內(nèi)心的影像放大反射給我們自己的眼睛。愛這個(gè)市場(chǎng)就是愛你自己。市場(chǎng)象什么？這其實(shí)很關(guān)鍵，因?yàn)槟鞘悄愕挠跋?，所以你?duì)他的看法會(huì)不斷地強(qiáng)化你對(duì)自我的認(rèn)知。埋怨和咒罵市場(chǎng)只會(huì)使你越來(lái)越無(wú)力，越來(lái)越自卑；喜歡市場(chǎng)會(huì)使你越來(lái)越自信和優(yōu)秀；告訴我，你們誰(shuí)見過(guò)一個(gè)極度鄙視和討厭自己的成功者！
在我一個(gè)波段交易者的眼里，市場(chǎng)就像一個(gè)嚴(yán)厲而賞罰分明的老師，當(dāng)我表現(xiàn)出色時(shí)，他會(huì)給我最好的獎(jiǎng)勵(lì)；可當(dāng)我出現(xiàn)一丁點(diǎn)錯(cuò)誤時(shí)，他也決不會(huì)縱容我。在他面前，我必須時(shí)刻警惕，而正是這樣的老師，使我變得越來(lái)越自信和卓越；所以，我真的很喜歡他！
人只有在失敗的情況下才會(huì)反思過(guò)去的瘋狂與無(wú)知，這是很無(wú)奈的一件事，幾千年的歷史告訴我們，人類的智慧總是來(lái)源于失敗和深深的痛苦。反思——這也許是人類本性中最具優(yōu)勢(shì)的生存基因，這是我們超越恐龍的地方。
所以這篇的標(biāo)題便是寫給那些在市場(chǎng)中的痛苦者。在我看來(lái)，經(jīng)歷了痛苦卻沒有得到進(jìn)步和成長(zhǎng)的確是件很遺憾的事。
市場(chǎng)中的陷阱無(wú)處不在，而區(qū)分機(jī)會(huì)與陷阱之間的不同并堅(jiān)強(qiáng)地抵制陷阱的誘惑是交易者在市場(chǎng)叢林中獲得生存的必須條件。我不可能把每一種市場(chǎng)陷阱一一列出，事實(shí)上我也沒有那么強(qiáng)大的分辨能力。但是我會(huì)把這中間最為常見的一種陷阱告訴大家，的確，我?guī)缀趺刻於紩?huì)看到這樣的陷阱，每天都看到數(shù)不清的交易者跳入這種陷阱。在具體論述之前，首先讓我們記住這樣一個(gè)事實(shí)，在現(xiàn)實(shí)生活中，陷阱總是以表面鮮花和可口的食物來(lái)出現(xiàn)，而機(jī)會(huì)通常都是以表面的雜草和危險(xiǎn)來(lái)出現(xiàn)，在這方面那些市場(chǎng)中的騙子誘騙我們和我們誘騙那些動(dòng)物的方式之間沒什么分別。
每一個(gè)市場(chǎng)參與者都了解大盤的重要性，它每一分鐘的變化都為我們揭示市場(chǎng)當(dāng)下的多空角力的變化，它是市場(chǎng)趨勢(shì)的代表?？墒怯袝r(shí)你會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)大盤明顯處于下跌通道的時(shí)候，絕大多數(shù)的股票在隨著大盤或多或少的下跌，可總會(huì)有一些家伙在邁著自己獨(dú)特的步伐———大步上漲！你也許很奇怪，因?yàn)樗幕久娌]有什么顯著變化，而且這些股票本身有時(shí)竟是負(fù)價(jià)值的垃圾股。他們就像我們這個(gè)星球的某一處，那里不受地心引力的控制?？赡阋呀?jīng)管不了這么多了，長(zhǎng)時(shí)間的市場(chǎng)下跌使得你根本沒有交易的機(jī)會(huì)，你已經(jīng)餓了很久了，此時(shí)你仿佛看到這只股票在向你揮動(dòng)黃色的手帕“快來(lái)吧，親愛的小白兔，這里水草肥美食物豐富！”而我，一個(gè)市場(chǎng)中的獵手則會(huì)大喊“抓到你了，你這個(gè)市場(chǎng)中的老千”。經(jīng)驗(yàn)老到的股民知道，市場(chǎng)中只有那些籌碼幾乎都被莊家所持有的股票才敢做出這種異常的舉動(dòng)，這些股票往往是莊家費(fèi)了大力拉到高位卻沒有來(lái)得及派發(fā)的股票，這種逆勢(shì)的拉升也往往是為了吸引那些被本能所控制的新手來(lái)接盤。也有一些短線介入的游資在用這種方法迅速脫手出局。
其實(shí)在我們這個(gè)市場(chǎng)里，大部分的股票中都有莊家（我也不喜歡那些沒有莊家的股票）?？勺鳛橐粋€(gè)波段交易者我的主要精力并不放在這些莊家身上（請(qǐng)注意，我沒有說(shuō)不看莊家），而是，放在市場(chǎng)趨勢(shì)上，我相信大部分的莊也要把精力放在市場(chǎng)趨勢(shì)上。換言之，我不會(huì)參與那種脫離市場(chǎng)趨勢(shì)的交易游戲，因?yàn)樵谀抢镂覠o(wú)所憑借，那樣的游戲規(guī)則使我的角色從獵手變成了獵物。
試想一下，當(dāng)一個(gè)經(jīng)典物理學(xué)的天才來(lái)到了一個(gè)沒有地心引力的地方，他的物理學(xué)知識(shí)還有什么用場(chǎng)呢？三大定律的基礎(chǔ)都不存在了。同樣波段交易者是市場(chǎng)趨勢(shì)的專家，他的能力也只存在于受市場(chǎng)趨勢(shì)控制的世界，是在地心引力控制的王國(guó)里，我就是那只飛翔于天空的老鷹，盡管我也會(huì)面對(duì)冰天雪地中找不到食物的困窘，但這無(wú)改于我作為獵手的事實(shí)。也許我憑借機(jī)靈和聰明也能在獵狗的監(jiān)視下偶爾品嘗到一丁點(diǎn)鮮美的食物，可這也無(wú)改于我作為被獵殺者的宿命。在饑餓的老鷹和聰明僥幸的兔子之間，我寧可選擇老鷹。
饑餓篇：
在我們生活的這個(gè)世界上，沒有哪一種生物會(huì)像我們一樣（現(xiàn)代人類）不被饑餓所困擾，樹木會(huì)面臨缺乏雨水的旱季，動(dòng)物為了尋找新的食物，每天辛勞地工作，當(dāng)季節(jié)來(lái)臨，它們便會(huì)成群結(jié)隊(duì)地開始死亡遷徙。每當(dāng)我看到人與自然中非洲大草原上的那些動(dòng)物群體為了尋找水源和新的食物而進(jìn)行的大規(guī)模族群遷徙時(shí)，總是感慨萬(wàn)千這些動(dòng)物為了食物與水所付出的勇氣和生命代價(jià)是那樣令人震撼。
讓我們來(lái)到非洲草原，去看看那里——?jiǎng)游锿鯂?guó)食物鏈的最高端——食肉動(dòng)物中最強(qiáng)大的狩獵者——獅子是怎樣面對(duì)饑餓的。
獅子——波段交易者的老師
我們知道，在動(dòng)物界里，獅子的本性是最為暴躁和貪婪的（比我們有過(guò)之而無(wú)不及），可是本性缺陷重重的物種卻因?yàn)閮|萬(wàn)年的進(jìn)化和考驗(yàn)竟比我們更加懂得應(yīng)付饑餓（我指的是面對(duì)市場(chǎng)）。
盡管雄師是食肉動(dòng)物中的霸主，可它依然要經(jīng)常面對(duì)饑餓。一只雄師已經(jīng)幾天沒有吃到食物了，它知道再這樣下去它就會(huì)餓死，可是看著眼前成群結(jié)隊(duì)的斑馬，它知道它只能忍耐，因?yàn)槊恳淮尾划?dāng)?shù)某鰮舳紩?huì)導(dǎo)致失敗，這種失敗會(huì)大量地耗費(fèi)它的體能，直到它根本沒有力量再進(jìn)行追捕。它靜靜地潛伏在草叢中，一直注視著那離它不遠(yuǎn)的一群斑馬，挑選著它潛在的獵物，找到了，它看到了一只疏忽離群的斑馬，它恨不能立刻就沖上去吃它個(gè)痛快，因?yàn)樗呀?jīng)實(shí)在是太餓了。可是不行，它知道它還要忍耐，它要等待最佳的時(shí)機(jī)，而且它很清楚盡管它是草原的霸主，可是眼前的獵物也不會(huì)坐以待斃，不當(dāng)?shù)墓羲l(fā)的拼死抵抗可能會(huì)使它受傷，如果那樣等待它的只死亡。它緊緊盯著那匹斑馬，計(jì)算著下手的地點(diǎn)；而且它還必須考慮如果失敗它應(yīng)當(dāng)如何放棄行動(dòng)，因?yàn)樗浪捏w能只能支撐一定距離的追捕，過(guò)了那個(gè)距離它便只有放棄，那樣它才有力氣展開下一次行動(dòng)。終于，機(jī)會(huì)來(lái)了，它毫不猶豫地沖了出去。
看看吧，我親愛的朋友，作為人類———號(hào)稱自然界中最聰明的物種，你在交易市場(chǎng)中的表現(xiàn)同這只獅子相比哪一個(gè)更加優(yōu)秀。當(dāng)這只雄師在饑腸碌碌中為了它的食物和它的生命而狩獵時(shí)，它所進(jìn)行的目標(biāo)、計(jì)劃、時(shí)機(jī)、止損，行為時(shí)所展現(xiàn)出的忍耐、冷靜以及果斷，哪一處不比我們這些自詡為高等動(dòng)物的人更加出色。對(duì)于饑餓以及虧損，我們還有什么好抱怨的呢？在市場(chǎng)里我們的拙劣至多帶給我們虧損，可如果把我們放到非洲原野，我們就只有餓死！
對(duì)于一個(gè)市場(chǎng)新手，我想說(shuō)減少你的行動(dòng)，克制你的饑餓，尤其在不利的常境下，每一次由沖動(dòng)所導(dǎo)致的輕率交易都很容易給你造成傷害。作為一個(gè)交易者，你最先應(yīng)當(dāng)想的不是獲利吃飽飯，而是學(xué)會(huì)克制堅(jiān)忍和計(jì)劃果斷，用時(shí)間來(lái)沉淀你思想的成熟。
投資與投機(jī)，挫折與堅(jiān)持：
沒有人喜歡挫折，不論在現(xiàn)實(shí)的生活里還是虛擬的交易市場(chǎng)中，這一點(diǎn)都是共同的。可我必須要說(shuō)實(shí)業(yè)界的成功者多半會(huì)成為投機(jī)市場(chǎng)中的失敗者，同樣投機(jī)界的成功者也很難把他們的成功經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到實(shí)業(yè)界，因?yàn)閮煞N成功所遵循的思維方式以及行為法則是完全不同甚至相反的。這就是上面三個(gè)問(wèn)題的內(nèi)在含義。
因?yàn)閳?jiān)持，我常常是屬于被套牢的那一部分人，從短線做成了中線，從中線變成了長(zhǎng)線；面對(duì)在低位震蕩的價(jià)格（離我放哨的山頂距離那么的遙遠(yuǎn)），我除了低位補(bǔ)倉(cāng)——我所見過(guò)的最糟糕的交易策略（只是針對(duì)波段交易而言）以外，幾乎什么也做不了。而這就是堅(jiān)持信念所帶給我的。
設(shè)定偉大的利潤(rùn)目標(biāo)是進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的新手的典型標(biāo)志，他們喜歡信心和希望這樣的東西（而我則非常小心翼翼地提防著這些“魔鬼”）。只要稍有贏利，他們就會(huì)大為振奮，認(rèn)為自己找到了芝麻開門的咒語(yǔ)，開始一連串偉大至極的創(chuàng)富夢(mèng)想。追加投資，借貸，他們開始不計(jì)后果地投入，股價(jià)一旦下跌（他們不害怕，因?yàn)榭倳?huì)漲的），在他們的眼里到處都是便宜貨，接著買入，抄底是最讓他們興奮的事情?？呻S著更為劇烈的下跌，這種興奮就逐漸演變?yōu)槭?，挫折感，進(jìn)而是憤怒和咒罵?？纯窗?，這就是射定目標(biāo)帶給交易者的，他們完全忽視了市場(chǎng)那可怕的毀滅性力量。
你是否有過(guò)這樣的經(jīng)驗(yàn)：當(dāng)你對(duì)一只股票作了精心的準(zhǔn)備并在你認(rèn)為合適的點(diǎn)位順利買入，然后緊張兮兮地盯著它的走勢(shì)，上漲了，你非常地高興并滿意于自己的預(yù)測(cè)?？刹痪靡院笏鼌s掉頭向下穿過(guò)了你的買入價(jià)，“不要緊，這是正常的回調(diào)”你安慰自己說(shuō)，可是不久它卻接著下跌同你的期望完全違背?！盀槭裁?？為什么？怎么會(huì)這樣呢，哪出問(wèn)題啦？”當(dāng)你正在思考這樣的問(wèn)題時(shí)，它穿透了你的止損點(diǎn)，迷惑中你告訴自己應(yīng)當(dāng)執(zhí)行執(zhí)損了，可是習(xí)慣的自信以及不愿意接受失敗的心理習(xí)慣卻令你變得憂郁不決，看著它的繼續(xù)下跌，你終于下決心“我賣掉它”，但是它早已越過(guò)你的止損線?！暗人磸棸桑菚r(shí)賣出可以減少損失”，這是你的計(jì)劃，可是期待的反彈并沒有出現(xiàn)，這只股票毫不顧及你的感受繼續(xù)下跌，終于你在忍無(wú)可忍下賣掉了它，可是此時(shí)你已經(jīng)損失了２０％以上的本金。你終于開始懷疑，自信、堅(jiān)持與不承認(rèn)失敗這些成功人士普遍遵循的真理在這里究竟帶給你了什么。
有朋友問(wèn)：誰(shuí)不想股市投資收益最大化啊？都以為波段操作能使自己的收益最大化，可是，要想做個(gè)高超的波段操作者談何容易，為什么在美國(guó)市場(chǎng)年收益２０％～３０％投資者就很滿意了，而在中國(guó)偶爾有１００％年收益（比如說(shuō)去年）都不滿意，也就是中國(guó)股市的巨幅波動(dòng)給真正的波段高手創(chuàng)造了條件；說(shuō)實(shí)在，波段操作對(duì)入市一兩年的小散不太適合，在股市里沒有經(jīng)歷幾次牛熊的轉(zhuǎn)換怎么能培養(yǎng)出那么敏銳的盤感呢？我也是入市時(shí)間不到２年的小散，剛開始也想波段操作以獲得利益最大，可是每次都失敗。沒辦法，我想不是波段的錯(cuò)，而是我還沒有足夠的水平去那樣操作，現(xiàn)在只有選擇業(yè)績(jī)不錯(cuò)的股票長(zhǎng)期捂著算了，暫時(shí)被套不可怕，我想再有三到五年估計(jì)又會(huì)有一波波瀾壯闊的牛市的，拿不用的錢放進(jìn)去股市里學(xué)投資總比放銀行里好。
你說(shuō)的很對(duì)，其實(shí)在１０００個(gè)市場(chǎng)參與者里面，能夠真正進(jìn)入波段交易者行列的只有那么一個(gè)。而能夠長(zhǎng)期生存下來(lái)的則更少。
能做投資有什么不好呢，關(guān)鍵是要用理性來(lái)取代感性。通過(guò)培養(yǎng)持久良好的投資習(xí)慣來(lái)獲得最后的勝利。不要小看這種市場(chǎng)平均遞增率，投資者看上去的無(wú)為而治會(huì)使得他們成為最終的大贏家，他們所獲得的收益將超過(guò)大多數(shù)的波段交易者，已經(jīng)過(guò)去的歷史無(wú)數(shù)次證明了這一點(diǎn)。所以你應(yīng)當(dāng)恭喜你自己的角色選擇。
同自然界其他只知道逃避和適應(yīng)環(huán)境的動(dòng)物相比，人是唯一能夠通過(guò)自己的心智和行動(dòng)來(lái)在一定程度上改造他周圍的環(huán)境，以便更適合他的生存需要，這無(wú)疑是人類最為閃光和卓越的一面。我們生活的這個(gè)世界一直在告訴我們這個(gè)道理，設(shè)定目標(biāo)與堅(jiān)持不懈是獲得成功的必須條件，在這個(gè)問(wèn)題上，無(wú)數(shù)成功的企業(yè)和個(gè)人的經(jīng)歷都一再揭示出這個(gè)真理。很多朋友可能都知道葛洛夫?qū)戇^(guò)一本非常著名的書——只有偏執(zhí)狂才能生存。是的，我們不需要懷疑在現(xiàn)實(shí)世界中這條真理的有效性，就像不需要懷疑這個(gè)市場(chǎng)最終會(huì)一直前進(jìn)和成長(zhǎng)一樣。應(yīng)當(dāng)說(shuō)這種秉性也是一個(gè)真正的市場(chǎng)投資者所應(yīng)當(dāng)擁有的一項(xiàng)人格特質(zhì)，盡管我是一個(gè)波段交易者，或者說(shuō)別人眼中的市場(chǎng)投機(jī)者，可我必須承認(rèn)，這個(gè)世界中最后的真正贏家，從來(lái)就不是搖來(lái)擺去的投機(jī)者，而是那些信念堅(jiān)定的人。生活中的投機(jī)者或許可以贏得一時(shí)的風(fēng)光無(wú)限，可最終幾乎毫無(wú)例外的都是一無(wú)所有。所以，我從來(lái)都是把這些帶有投機(jī)色彩的交易理念局限在交易市場(chǎng)里；市場(chǎng)以外，我要聲明我絕不是一個(gè)投機(jī)者。
所以當(dāng)我闡述下面的原理時(shí)，我不希望對(duì)那些非市場(chǎng)交易者產(chǎn)生誤導(dǎo)（尤其是市場(chǎng)投資者），即便是波段交易者，我也希望你能夠了解這些只適用于股票交易市場(chǎng)，你不能把它帶進(jìn)真實(shí)的生活。相信我，現(xiàn)實(shí)生活青睞那些有信念的意志堅(jiān)定者，而并非機(jī)會(huì)主義者。
應(yīng)該說(shuō)不言放棄和承認(rèn)失敗是人類共同的天性（強(qiáng)弱不同罷了），就連我三歲的孩子也知道用他堅(jiān)持不懈的哭號(hào)來(lái)達(dá)到他小小的目的。可為什么這些原本應(yīng)該得到承認(rèn)的品格卻會(huì)給市場(chǎng)交易者帶來(lái)致命的傷害呢？原因很簡(jiǎn)單，那就是市場(chǎng)不同于我們身邊的任何一樣事物，我們周圍的所有事物或多或少都會(huì)被我們所影響，可交易市場(chǎng)，我們卻不會(huì)對(duì)它產(chǎn)生絲毫影響，它實(shí)在是太強(qiáng)大了。當(dāng)趨勢(shì)形成時(shí)，不要說(shuō)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，即便是國(guó)家力量都無(wú)法對(duì)它產(chǎn)生大的影響，這就是為什么，波段交易者只能選擇順應(yīng)趨勢(shì)。所有基于抵抗和堅(jiān)持所衍生的交易策略都只會(huì)帶來(lái)更多災(zāi)難。所以精明的交易者永遠(yuǎn)不要試圖挽救已發(fā)生的錯(cuò)誤，挽救手中下跌的股票，低位補(bǔ)倉(cāng)攤平成本等倒金字塔交易法是愚蠢至極的交易策略，這就是為什么絕大多數(shù)時(shí)間，我后續(xù)的補(bǔ)倉(cāng)價(jià)格總是高于我的初始頭寸。對(duì)待一只下跌的股票，你唯一正確的操作就是在止損位（甚至之前）賣掉他。在企業(yè)里，我經(jīng)常會(huì)耐心地說(shuō)服教育那些表現(xiàn)不佳的員工，可是在交易市場(chǎng)里，對(duì)那些不好好為我工作的股票，我從不浪費(fèi)口舌，開除是唯一應(yīng)該做的。
現(xiàn)在你應(yīng)該明白了，在具有毀滅性力量的市場(chǎng)，你必須放下屬于你個(gè)人的一切想法和愿望，你所要做的就是觀察和傾聽它的聲音。你一定要做到無(wú)我。你不能執(zhí)著任何源于預(yù)測(cè)或分析所產(chǎn)生的市場(chǎng)觀點(diǎn)，你必須對(duì)自己保持懷疑和警惕，這就是為什么我不會(huì)為別人測(cè)試或分析市場(chǎng)走勢(shì)的原因，因?yàn)槟菢訒?huì)使我陷入對(duì)自己預(yù)測(cè)結(jié)果的執(zhí)著而忽視了市場(chǎng)自身的聲音。
在這個(gè)變化多端的市場(chǎng)面前，最偉大的分析師也會(huì)經(jīng)常出錯(cuò)，所以在這里犯錯(cuò)實(shí)在再正常不過(guò)，而交易人所要做的不是不承認(rèn)錯(cuò)誤，也不是規(guī)避錯(cuò)誤（想規(guī)避錯(cuò)誤的結(jié)果就是你無(wú)法行動(dòng)），更不是挽回錯(cuò)誤，他所能做的只有盡快發(fā)現(xiàn)和承認(rèn)錯(cuò)誤，最早地采取行動(dòng)，將錯(cuò)誤的損害降到最低點(diǎn)。這就是為什么交易者在進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)之前，必須要把那些你過(guò)去賴以成功的行為習(xí)慣和思維模式徹底干凈地從大腦中剔除的真正原因。
波段交易——市場(chǎng)行為中的登山運(yùn)動(dòng)。
終于進(jìn)入了這個(gè)最令人興奮的話題。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，波段交易行為可以區(qū)分為長(zhǎng)線交易（三個(gè)月以上的持股），中線交易（半個(gè)月到三個(gè)月），短線交易（一天到半個(gè)月），和超短線交易（一天以內(nèi)）。以上的時(shí)間劃分只是一種大致范圍的參照，但可以肯定四者雖然都屬于波段交易。可他們之間的區(qū)別還是很大的，就好比雖然都是登山，但普通的登山和爬喜馬拉雅山以及攀巖之間具有很大的差異。交易者必須根據(jù)自己的資金以及性格和能力來(lái)對(duì)自己進(jìn)行劃分。通常資金量越大或耐心越見長(zhǎng)的交易者可選擇長(zhǎng)時(shí)間的波段交易，而資金量越少或市場(chǎng)判斷敏銳的交易者會(huì)選擇短線的交易行為，但有一個(gè)所有交易者必須重視的要點(diǎn)是交易者決不應(yīng)該進(jìn)入不屬于他的交易波段，即如果你是個(gè)短線交易者，那你就決不應(yīng)該讓自己在市場(chǎng)交易中轉(zhuǎn)化成一個(gè)中線交易者，反之亦然！而實(shí)際上很多的交易者都會(huì)在不知不覺中犯下這種錯(cuò)誤，關(guān)于這個(gè)問(wèn)題我會(huì)在以后加以描述。
由于中國(guó)的市場(chǎng)采用的是Ｔ１的交易制度，所以超短線的交易很難進(jìn)行，有人會(huì)把權(quán)證作為超短線來(lái)看待，可我認(rèn)為目前熊市背景下的權(quán)證市場(chǎng)同以前的認(rèn)沽一樣，基本上就是一種搏殺的炒作，不屬于我所認(rèn)可的波段交易。由于我平日的操作重點(diǎn)是短線，所以我在中長(zhǎng)線的波段交易方面沒有多少實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，盡管在許多方面他們之間可能是相同的，但我想說(shuō)在具體操作上他們之間又具有本質(zhì)的不同。短線交易者的市場(chǎng)機(jī)會(huì)無(wú)疑要多得多，但是操作難度也無(wú)疑大得多；就像是登山運(yùn)動(dòng)一樣，如果說(shuō)中線交易者是登山者中的高手的話，那么短線交易就是登山運(yùn)動(dòng)中要求最高難度最大的攀巖——最為驚險(xiǎn)和刺激的運(yùn)動(dòng)。我想說(shuō)（盡管這會(huì)讓許多人對(duì)我嗤之以鼻）優(yōu)秀的短線交易者就是市場(chǎng)交易者中的天才。
短線交易——登山運(yùn)動(dòng)中的攀巖者
設(shè)想一下，有一座直聳云霄的陡峭大山，沒人知道它有多高，峭壁上布滿了奇花異草，山頂上則住著傳說(shuō)中的神仙。我感到自己現(xiàn)在的工作就像是攀登這座迷人的山峰，在我身前我看到過(guò)一些比我更有經(jīng)驗(yàn)的先行者（比我爬得早，也比我爬得更高的人）。因?yàn)橐粫r(shí)的疏忽大意而從上面摔下來(lái)，跌得粉身碎骨，低下頭我也能夠看到腳下還有更多的后來(lái)者在試圖攀登，他們中的許多人都像過(guò)去的我一樣爬一段便又跌下來(lái)，爬一段又跌下來(lái)，我不知道我們中間會(huì)有多少幸運(yùn)者能最終登上那遙不可及的山頂，和那些神仙生活在一起，我只能一再地提醒自己堅(jiān)持到底和小心翼翼。
想一想吧，當(dāng)你在市場(chǎng)中毫無(wú)準(zhǔn)備和僅憑感覺地進(jìn)行著交易時(shí)，你認(rèn)為有誰(shuí)能夠僅僅憑借幸運(yùn)便能爬上這座山頂，你認(rèn)為這種危險(xiǎn)的攀登僅僅就是一項(xiàng)好玩和充滿刺激的運(yùn)動(dòng)嗎？我想告訴你的是如果你準(zhǔn)備不當(dāng)，如果你壓根就不夠格，那么等待你的就是那句老話，爬得多高摔得多很。所以當(dāng)你被珍寶所吸引而打算攀登這座山峰之前，你一定要先做兩件事：一是這樣的冒險(xiǎn)運(yùn)動(dòng)到底適不適合你，二是上路之前你必須充分地學(xué)習(xí)訓(xùn)練和作大量的準(zhǔn)備。
與攀巖運(yùn)動(dòng)非常相似的是，短線交易和攀巖并不會(huì)因?yàn)樵?jīng)的勝利與榮耀而變得不再危險(xiǎn)，每一次的市場(chǎng)攀巖都是一次全新的征程，你不能躺在過(guò)去的成功感覺里去進(jìn)行冒險(xiǎn)，因?yàn)殡S著經(jīng)驗(yàn)的豐富，技巧的成熟，交易人將可能會(huì)運(yùn)作越來(lái)越多的資本，而攀巖者也會(huì)選擇距離更長(zhǎng)難度更大的山峰來(lái)作為目標(biāo)，可在這種情況下任何一次由疏忽所導(dǎo)致的嚴(yán)重錯(cuò)誤都會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的后果。
開始準(zhǔn)備：
拋開性格層面喜歡冒險(xiǎn)和挑戰(zhàn)極限的因素以外，讓我們想想，一個(gè)合格的攀巖運(yùn)動(dòng)者都需要哪些特別的條件：１．超越常人的體能與肌肉力量；２．所有與攀登相關(guān)的專業(yè)技巧把握；３．嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臏?zhǔn)備計(jì)劃性以及冷靜應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的能力４．豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。同樣，上述四點(diǎn)可以轉(zhuǎn)化為短線交易人所必須具備的四個(gè)條件：１．深入強(qiáng)大的思想力；２．熟練把握所有跟市場(chǎng)相關(guān)的技術(shù)知識(shí)；３．周密準(zhǔn)備和計(jì)劃以及嚴(yán)格的自律；４．必須擁有的實(shí)踐經(jīng)歷。
下面讓我們一一敘述！
思想——波段交易者的能量柱
與很多的交易人不同，我不認(rèn)為自己是在與別人進(jìn)行交易戰(zhàn)爭(zhēng)，我很少關(guān)心和分辨自己是在賺誰(shuí)的錢，我只知道在這里隨時(shí)都會(huì)有人買進(jìn)賣出這些商品——股票，而我要做的就是在它被賤賣的時(shí)候買入，在它被高沽的時(shí)候賣出。我一直就認(rèn)為自己只是一名商人，所以在我的眼里，這個(gè)市場(chǎng)中只有買賣關(guān)系，而沒有競(jìng)爭(zhēng)和敵對(duì)關(guān)系。換言之，我的利益不是源于同其他人的爭(zhēng)奪，而是在于我對(duì)價(jià)格趨勢(shì)的正確把握上。請(qǐng)注意這一點(diǎn)非常重要！
很多交易者總喜歡用陰謀論的眼光去看待市場(chǎng)，動(dòng)輒說(shuō)什么主力的意圖，似乎這個(gè)市場(chǎng)就是那么一兩家主力可以呼風(fēng)喚雨的，他們成了徹底的博弈論者，每天要作的市場(chǎng)分析只有一樣——領(lǐng)著大家去判斷主力的意圖和方向。沒什么比這更加錯(cuò)誤和好笑的市場(chǎng)觀念了。你認(rèn)為莊家是這個(gè)市場(chǎng)中的動(dòng)感超人嗎？你是否見過(guò)那些由于不適宜的拉升而與市場(chǎng)趨勢(shì)背道而馳的莊家那痛苦不堪的表情，就像在今天我看到那些短線游資在沼澤地中痛苦地掙扎一樣。莊家——在巨大的趨勢(shì)力量面前他也只是一個(gè)孩子，他的自由是在市場(chǎng)趨勢(shì)的前提下發(fā)揮的，就像在我們這個(gè)受重力控制的地球，沒有任何人可以搬動(dòng)自己——大力士也不例外！所以如果你的市場(chǎng)認(rèn)識(shí)與分析水平還只是停留在“跟莊”和判斷主力這樣的高度的話，“你不合格”——我想說(shuō)“你還不配被稱為短線交易者”。交易者更應(yīng)關(guān)注的是他自己和這個(gè)市場(chǎng)的趨勢(shì)，當(dāng)你能把這上述問(wèn)題分清并把握的時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)莊家的行為是非常容易識(shí)別的，事實(shí)上，識(shí)別他們很少會(huì)構(gòu)成我的問(wèn)題。
由于游戲規(guī)則的確定，在這里最終賺錢的終歸是極少數(shù)人。所以這里又是標(biāo)準(zhǔn)的達(dá)爾文世界，只有少數(shù)最具優(yōu)勢(shì)的物種才會(huì)生存下來(lái)。那么，從這個(gè)角度而言，我們——每個(gè)市場(chǎng)游戲的參與者之間又是絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，就像大逃殺里描寫一樣，只能有一個(gè)活著出來(lái)（這就是為什么我堅(jiān)決支持大多數(shù)人進(jìn)行投資而反對(duì)投機(jī)的原因）。像我們這個(gè)不完善的世界一樣，市場(chǎng)交易游戲——在本質(zhì)上它的確具有十分殘酷的一面。
我希望朋友們能夠?qū)⑸厦鎯煞N看似矛盾的觀點(diǎn)融會(huì)貫通，這會(huì)對(duì)你有所幫助。
正因?yàn)檫@種競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，所以你必須思考這樣一個(gè)問(wèn)題——如何才能使你成為這個(gè)交易市場(chǎng)中的強(qiáng)者，如何才能使你成為這個(gè)游戲中的生存者。想一想，同那些具有強(qiáng)大資金、豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的市場(chǎng)分析能力的機(jī)構(gòu)和私募相比，你能夠具有什么優(yōu)勢(shì)?！熬蛻{你”我看到有人對(duì)我不齒的笑道?！笆堑模蛻{我！我扳不倒這些巨人，但我卻可以跑在他們前面”我回答。
正因?yàn)槲液苌侔炎约旱慕灰卓闯墒菓?zhàn)爭(zhēng)，所以我不會(huì)好笑地要去扳倒那些巨人（事實(shí)上這也沒什么意義）。如果以簡(jiǎn)單的眼光看待交易，那么我想說(shuō)獲大利其實(shí)很簡(jiǎn)單——比別人更早地介入，比別人更早地離開。看看那些巨人的頭疼病——他們實(shí)在無(wú)法快速地進(jìn)出這個(gè)市場(chǎng)，這無(wú)疑是讓他們最痛苦的事情。變化迅速，快來(lái)快去從來(lái)就是我們這些短線客的專利，而獲大利的秘訣正是這一點(diǎn)。
我真的要非常感謝這個(gè)交易市場(chǎng)：在我們這個(gè)大魚吃小魚，贏家通吃的時(shí)代竟然還有這么一個(gè)地方，允許我同那些巨人一道同臺(tái)競(jìng)技，共同表演。當(dāng)那些博弈論者絞盡腦汁地猜測(cè)著莊家的意圖時(shí)，我卻是在跟這些巨人同臺(tái)表演，事實(shí)上我發(fā)現(xiàn)我常常表現(xiàn)得更加優(yōu)秀。是的，我可以肯定地告訴你，在趨勢(shì)的判斷方面，我們之間是完全平等的，而在趨勢(shì)的把握和反應(yīng)方面，我這個(gè)獨(dú)立的交易人卻擁有著更多的權(quán)利和自由?？吹搅藛幔谶@種趨勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)面前，上帝的天平更多地向我這面傾斜，事實(shí)上，我還真想不出自己不贏的理由。所以，精明的交易者總是更加關(guān)注自己在判斷和把握趨勢(shì)方面的能力，他們知道，這是他們能夠跑在巨人之前的唯一方法。
而一個(gè)短線交易者的趨勢(shì)判斷能力是從何產(chǎn)生的呢？思想——無(wú)疑思想就是這種能力誕生的土壤。相信我，偉大的短線交易者也一定是一名了不起的思想者。人類的歷史告訴我們，真相和真理總是掌握在少數(shù)人的手中，這也是它彌足珍貴的原因，這也是我們賴以戰(zhàn)勝那些強(qiáng)大機(jī)構(gòu)的憑借，因?yàn)檎胬韽膩?lái)就不會(huì)因?yàn)槟阌胸?cái)有勢(shì)，人多勢(shì)重便待在你那里，在真理的世界里，１００個(gè)臭皮匠也頂不上一個(gè)諸葛亮。
在古代，智者——思想家——哲學(xué)家?guī)缀跏且粋€(gè)同義詞。哲學(xué)，他本來(lái)的意義就在于通過(guò)事物的表象來(lái)把握事物的本質(zhì)，通過(guò)規(guī)律的認(rèn)識(shí)來(lái)把握事物的運(yùn)動(dòng)變化。看一看，在這個(gè)變化紛紜的交易市場(chǎng)里，我們所需要的不正是這樣一種本領(lǐng)嗎？我常常驚嘆那些古人——我們先輩那過(guò)人的智慧，他們?nèi)缤箍罩械狞c(diǎn)點(diǎn)繁星照耀著我們的前方，即便是交易市場(chǎng)也不乏這樣思想家，而我們要做的就是向他們學(xué)習(xí)，領(lǐng)悟并思考，直到這些智慧成為我們的一部分，直到我們能夠把這些智慧同這個(gè)市場(chǎng)相結(jié)合。
波段交易者最為重要的能力是什么呢？嚴(yán)密的計(jì)劃和自律，對(duì)技術(shù)加以分析的本領(lǐng)，對(duì)現(xiàn)行和未來(lái)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)。上面三點(diǎn)我更加注重第三條。第一第二點(diǎn)可以通過(guò)相對(duì)較短時(shí)間的學(xué)習(xí)與努力來(lái)達(dá)到。很好地掌握它們可以讓你成為一名合格的交易人，可是在這個(gè)領(lǐng)域里你到底能夠獲得多大程度的成就，或者說(shuō)你的獲利能力會(huì)有多大便完全取決于第三點(diǎn)。而這種能力的培養(yǎng)與獲得則絕非一日之功。他需要太多的相關(guān)支持，有些則看來(lái)與交易沒有直接關(guān)聯(lián)，正所謂工夫在詩(shī)外。而市場(chǎng)看法（或說(shuō)觀點(diǎn)）所能夠誕生的土壤就是交易人內(nèi)在的思想能力。
我完全可以想象大多數(shù)交易者就像當(dāng)初的我一樣，總是在對(duì)這個(gè)市場(chǎng)還毫無(wú)認(rèn)知的情況下便匆匆忙忙地進(jìn)入交易，那時(shí)我唯一能做的就是盯緊盤面，隨著價(jià)格的一漲一跌而高興和緊張，我分不清洗盤與正常的回抽，總是在里面茫然地幻想和恐懼。就這樣，在上升通道里我總是賺得很少，可在下降通道里我總是賠得很多。終于我開始無(wú)法忍受這種茫然帶給我的折磨，我開始大量地聽財(cái)經(jīng)評(píng)論，看專家博客和市場(chǎng)預(yù)言和相關(guān)的書籍。
有時(shí)，我也會(huì)感到迷茫，那時(shí)我基本上就什么也不做，靜靜地觀察。有時(shí)市場(chǎng)的方向與我的想法會(huì)出現(xiàn)背離，我則可能采用對(duì)沖的方法建立少量頭寸來(lái)予以面對(duì)。
其實(shí)從形式上來(lái)講，波段交易十分簡(jiǎn)單，就是博價(jià)格的上漲或下跌，原諒我在這里用了博這個(gè)字，事實(shí)上我并不認(rèn)為自己是在博，前面我說(shuō)過(guò)自己是一個(gè)概率學(xué)的專家。當(dāng)我認(rèn)為未來(lái)的價(jià)格會(huì)有８％以上的上漲機(jī)會(huì)或３％的下跌機(jī)會(huì)，而且上漲的可能要大過(guò)下跌時(shí)，我便會(huì)在合適的點(diǎn)位大膽介入，看到了吧，我也可能會(huì)在一筆交易中虧損，但賺我就賺８％以上，虧只能虧３％以內(nèi)，這就是我贏利的全部?jī)?nèi)涵。
短線交易者必須開發(fā)他強(qiáng)大的短期市場(chǎng)判斷力，當(dāng)你能夠在Ｔ１的交易制度下把自己的止損設(shè)定在３％的范圍以內(nèi)又能不對(duì)你的獲利構(gòu)成干擾，你離持續(xù)的獲利就已經(jīng)很近啦，事實(shí)上不獲利是很難的一件事情。短線波段者不要相信那些所謂的１０％止損策略。對(duì)我而言，那實(shí)在是太奢侈啦，如果你的獲利必須要靠１０％的止損技術(shù)與策略才能夠?qū)崿F(xiàn)，“你的交易技術(shù)和策略太粗糙啦”——我只能這么說(shuō)！
有朋友問(wèn)：洗盤和正?；爻槭窃趺磪^(qū)分的嗎？
這其實(shí)很簡(jiǎn)單，可以從兩個(gè)方面觀察：一是正常的回抽一定會(huì)保持通道的完整性，而洗盤則必須要破位；二是盤面的感覺，洗盤時(shí)股價(jià)的下跌十分刻意，往往會(huì)背離大盤走勢(shì)。此外一些籌碼高度集中的莊股在拉升的后期放量大幅震蕩，感覺像是在出貨，這是為后期的逃跑做掩蓋，不容易分辨。
本文主要是探討投資與投機(jī)的一些理念方面的問(wèn)題。不會(huì)涉及具體的分析以及市場(chǎng)操作技巧。換言之，我只能告訴大家心法，可具體的功夫招式你只能自己去摸索和學(xué)習(xí)。實(shí)際上所有的技術(shù)都可以在書本中找到，而交易策略則必須根據(jù)自己的實(shí)際情況來(lái)加以制定，不存在什么唯一正確的策略。
思考者的鑒言：
你是否有過(guò)這樣一種市場(chǎng)體驗(yàn)，當(dāng)你自信而急不可耐地買入一只股票時(shí)，事后你經(jīng)常發(fā)現(xiàn)自己多半買錯(cuò)了；可面對(duì)一只長(zhǎng)勢(shì)猛烈的股票，你卻多半只會(huì)膽戰(zhàn)心驚地遠(yuǎn)遠(yuǎn)地望著它，直到它到達(dá)你原本不可思議的高度，而讓你徒生感慨。
這讓我想起兩句經(jīng)驗(yàn)的老話：“容易做的多半是錯(cuò)的，艱難的選擇多半是有益的”，“最好看的果子到嘴里多半是酸的，最鮮亮女人娶到家里多半是不中用”。這個(gè)市場(chǎng)真是太有魅力了，他總能讓我驗(yàn)證那些有趣的辯證法則。
也不必為自己感到太難過(guò)，比起那些剛進(jìn)入市場(chǎng)的無(wú)知者無(wú)畏的交易人而言（他們卻經(jīng)常博頭彩），你已經(jīng)有很多的進(jìn)步了，至少你已經(jīng)學(xué)會(huì)了敬畏，至少你已經(jīng)學(xué)會(huì)了克制。
一個(gè)短線交易者，應(yīng)當(dāng)有哲學(xué)家的思考力，也要有科學(xué)家的探索力和發(fā)現(xiàn)力。
熊市中的生存和牛市中的超大利潤(rùn)是檢驗(yàn)短線交易者能力的兩項(xiàng)重要指標(biāo)，一個(gè)不成功的短線交易者總是表現(xiàn)得還不如一個(gè)合格的中線交易者，優(yōu)秀的中線交易者至少在熊市中不會(huì)賠錢，而在牛市中能夠跑贏大盤；而一般的短線交易者卻總是在熊市中虧損，在牛市中辛辛苦苦地跑輸大盤?？沙蔀橐幻麅?yōu)秀的中線交易者要比成為一名合格的短線交易者要容易得多。這就是為什么我會(huì)建議你順著投資，長(zhǎng)線，中線，短線的順序來(lái)選擇自己的市場(chǎng)角色，因?yàn)樗恼咧g，越是往后越是需要高深的知識(shí)，專業(yè)的技巧和刻苦的磨煉，越往后對(duì)交易者的要求便越高，難度也越大。
熊市與牛市的操作策略是不同的，前者保守，后者進(jìn)取，前者要克服的最大敵人是貪婪，后者面對(duì)的最大障礙則是恐懼！
先說(shuō)一點(diǎn)題外話，算是花絮，希望對(duì)大家有點(diǎn)兒用。短線交易的基本看法在于對(duì)中期行情的判斷。在下跌為主導(dǎo)的市場(chǎng)行情下，要以關(guān)注大盤為主，各股作為參照，此時(shí)你能做的就是超跌反彈，時(shí)刻盯緊大盤，快進(jìn)快出。在上升為主導(dǎo)的市場(chǎng)行情中，此時(shí)大盤只作為輔助，關(guān)鍵則在研究個(gè)股，你主要需要規(guī)避的就是洗盤，因?yàn)樵绞菑?qiáng)勢(shì)股其洗盤的幅度就會(huì)越大，足以把你剛到手的利潤(rùn)化為烏有?？傊玫沫h(huán)境下注重個(gè)股，差的環(huán)境下關(guān)注大盤是一條很重要的思路。
莊家的行為幾乎永遠(yuǎn)都同散戶相反，在你恐慌時(shí)打壓，在你絕望中吸籌，在你憂郁中拉升，在你興奮時(shí)賣出。
短線客有許多潛在的目標(biāo)股，他會(huì)始終觀察留意和研究他們，但真正操作的時(shí)候盡量只做一只，原因很簡(jiǎn)單，再優(yōu)秀的阻擊手每次也只會(huì)瞄準(zhǔn)和射殺一個(gè)目標(biāo)，再?gòu)?qiáng)壯的獅子每次也只會(huì)捕捉一只羚羊。選擇越多效果越差，在我進(jìn)入市場(chǎng)的早期，我喜歡同時(shí)買好幾只股票，這算是對(duì)我無(wú)能的一種補(bǔ)償，現(xiàn)在我則喜歡在很長(zhǎng)一段時(shí)間里來(lái)回只操作一只股票。
倉(cāng)位的大小沒有什么規(guī)矩，越?jīng)]把握艙位越少，越有把握艙位越大。在我看來(lái)越是高手，越會(huì)經(jīng)常采用全攻全守的強(qiáng)悍作風(fēng)，買入時(shí)和退出都是全力以付，操作上果斷凌厲毫不拖泥帶水。當(dāng)然這是同他的能力相適應(yīng)的，新手決不可以模仿，但這卻是一個(gè)短線者的目標(biāo)。
有朋友問(wèn)：你來(lái)回操作的那只股票是怎么選出來(lái)的？
我的選股并不算高明，但可以提出幾條建議，注意我這些建議只適合短線操作，中線和投資不能適用。
一、不與大象共舞，盤面太大導(dǎo)致過(guò)于笨重。
二、回避妖股，這類股票完全脫離大盤走勢(shì)，趨勢(shì)很難把握。
三、中等盤面，不至于只被一家主力或機(jī)構(gòu)全面控盤。
四、有不錯(cuò)的基本面或概念作支撐，但并不十分出眾的股票，業(yè)績(jī)太優(yōu)秀的股票往往缺乏強(qiáng)莊。
五、股性活躍，波動(dòng)幅度較大，不時(shí)會(huì)有個(gè)漲停板的，換手率在３％到１０％之間的股票。
六、盡量回避換手率過(guò)高總是在１５％—２５％之間的股票，如此高的換手率通常都是莊家對(duì)倒出來(lái)的，為的是將來(lái)很好出逃而刻意做出來(lái)的，量能分析對(duì)他難以使用，這對(duì)散戶十分不利。
當(dāng)然還有一些其他方面，有些時(shí)候就是一種緣分的感覺，像是談戀愛，你發(fā)現(xiàn)你總能跟莊家想到一塊兒，做起來(lái)比較順手，即使不是漲得最快也很好，就像找老婆不一定要找最漂亮的，關(guān)鍵是一起過(guò)得舒服，你說(shuō)對(duì)嗎！
信仰（一）
我們的心靈原本就是湛藍(lán)如水，每個(gè)人的心靈就如同一波湖水，我們知道這波湖水越是寧?kù)o，越是清澈便越是能夠反映外界的真實(shí)本質(zhì)?？墒乔榫w如同狂風(fēng)會(huì)打破那如鏡的湖面，而種種欲望和惡習(xí)又如同泥沙將我們的湖水變得渾濁不堪，這樣的心靈還能夠發(fā)揮他原本的多少作用呢？這就是為什么兒童總是能夠一眼就發(fā)現(xiàn)事情最本質(zhì)的一面，能夠比大人更加迅速地學(xué)到很多技能的根本原因，因?yàn)橥憻o(wú)瑕所以他們的內(nèi)心會(huì)比成人更加平靜和純潔，所以他們會(huì)那樣惹人疼愛。
這就是為什么我要建議你一定要在收盤結(jié)束時(shí)制訂第二天詳細(xì)的交易計(jì)劃并堅(jiān)持照計(jì)劃執(zhí)行，因?yàn)樵诿鎸?duì)時(shí)時(shí)波動(dòng)的大盤，很少有人能夠保持自始自終的平靜，能夠不迷失在中間。而在這種狀態(tài)下臨時(shí)制訂的交易決定多半是錯(cuò)誤的。
所謂“功夫在詩(shī)外”。是的，成功的交易并不在于你看過(guò)多少的專業(yè)書籍，知道多少的技術(shù)指標(biāo)和操作技巧，相反，如果你缺乏明晰的內(nèi)心，上述東西反而會(huì)對(duì)你的交易帶來(lái)重重障礙，這就是為什么越是一些有知識(shí)的人往往越會(huì)非常固執(zhí)偏狹，變得保守沉悶。沒辦法，這是知識(shí)豐富而智慧缺乏的典型特征，而我寧可選擇智慧放棄知識(shí)（非要二選一的話）。成功交易的基礎(chǔ)正在于你能夠多大程度上保持自己內(nèi)心的寧?kù)o無(wú)染，能夠多大程度上保護(hù)自己的軟件不被病毒感染。所以交易的關(guān)鍵不在交易之中，而在于平時(shí)生活中的歷練與自律！
信仰（二）：
我們絕大多數(shù)人的一生大部分光景都會(huì)花在“男女飲食，名聞利養(yǎng)”這八個(gè)字上?？啥嗄暌詠?lái)的體驗(yàn)告訴我欲望的滿足不會(huì)帶來(lái)滿足，而只會(huì)帶來(lái)更多的欲望；身體的舒適不會(huì)帶來(lái)強(qiáng)健的體魄，而只會(huì)帶來(lái)遲鈍笨拙和虛弱；權(quán)勢(shì)的顯赫往往不會(huì)帶來(lái)更多的明智和卓越，而是帶來(lái)更多的虛榮和腐化。是的，這個(gè)世界真的是很顛倒，我們所喜歡和追求的東西往往只會(huì)讓我們心靈軟件感染更多的病毒，這原本就是件很無(wú)奈的事情。幸好我們還能夠找到信仰——它是最好的心靈殺毒軟件！
信仰（三）：
還是在很多年以前，我陷入了人生的泥潭，幾乎寸步難行。在那種痛苦與迷失中，我十分幸運(yùn)地找到了我的信仰，正是它引領(lǐng)我走出了那片沼澤，在以后的艱難歲月里，也是他一次次將我救度，帶給我所有的安樂(lè)和寧?kù)o。從那時(shí)起我便知道我的今生今世乃至永生永世都不會(huì)再離開他，他是我人生的最大依賴。
盡管教義和內(nèi)涵不盡相同，但所有真正宗教的內(nèi)核所關(guān)注的都是心靈的開發(fā)與建設(shè)，信仰的深意絕非一個(gè)門外人所想象的“信一個(gè)神”那么膚淺和簡(jiǎn)單。實(shí)際上那只是一種手段，他真正的深意在于內(nèi)心的凈化和修煉，直至達(dá)到生命的圓滿與徹底的自由。世間的諸多追求帶給我們更多的是心靈的雜染，而深沉的信仰卻帶給我們相反的一面。股市不同于現(xiàn)實(shí)世界的最大就是這里幾乎完全就是精神與精神，思想與思想之間的競(jìng)爭(zhēng)，在這個(gè)市場(chǎng)里，最需要的就是內(nèi)心的明晰和清凈。
尋找并深化你的信仰吧，你在自我信仰中投入得越多，你在那個(gè)市場(chǎng)里就會(huì)更加強(qiáng)大和富有競(jìng)爭(zhēng)力。我知道這對(duì)有些人會(huì)很困難，可是成功本來(lái)就是少數(shù)人的專利；而我只能告訴你這張地圖，路途要靠你自己跋涉！
紀(jì)律：
即便是一個(gè)剛剛?cè)腴T的短線交易者，也知道操作紀(jì)律的重要。的確，在你還沒有能夠?qū)⑺械募记珊鸵?guī)則深入吸收，讓它成為你自己的一部分時(shí)；當(dāng)你還不能將自律變成一種習(xí)慣成自然時(shí)；當(dāng)你還不能深入細(xì)微地把握市場(chǎng)規(guī)律的必然，能夠很平淡地面對(duì)一時(shí)的賬面贏利或虧損時(shí)，刻意地制定和堅(jiān)守操作紀(jì)律是非常必要的。我找不到另一條能更好保護(hù)交易者的方法。
當(dāng)然，如果有一天你能夠做到我上面所列出的一系列條件時(shí)，你也許就有資格變得不那么刻意死板，老子說(shuō)上德不德就是這個(gè)意思，對(duì)于那些已經(jīng)完全領(lǐng)會(huì)并掌握了事物內(nèi)在規(guī)律的人，他的一言一行一舉一動(dòng)無(wú)不切合規(guī)律，自然可以做到從心所欲。所有領(lǐng)域之中的最高境界就是看似“無(wú)招”，可舉手投足無(wú)一不是恰倒好處。當(dāng)然這種令人向往的境界絕不是一般人可以達(dá)到的，作為普通人，我們還是腳踏實(shí)地地從頭做起吧！
除了事先嚴(yán)密的交易計(jì)劃以外，紀(jì)律主要是指實(shí)際操作中的買入、獲利賣出和止損出局這三個(gè)操作要點(diǎn)。
而買入以及獲利賣出這兩個(gè)問(wèn)題的實(shí)質(zhì)是屬于技術(shù)層面的問(wèn)題，紀(jì)律的成分不大。換言之這兩個(gè)問(wèn)題本身是屬于技術(shù)高級(jí)班的內(nèi)容，因?yàn)槭袌?chǎng)中的所有技術(shù)以及判斷都是圍繞這兩點(diǎn)來(lái)探討的，他們是專業(yè)與高手，高手與大師之間的差異所在，是當(dāng)你進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的后期所要全力鉆研的問(wèn)題，新人首先關(guān)注的不是這兩點(diǎn)，因?yàn)檫@兩點(diǎn)新人根本無(wú)法很好掌握。就好比練武本身是為了搏擊打斗，可是剛開始的時(shí)候卻不會(huì)有師傅教你打斗，他會(huì)讓你沒完沒了地站莊蹲馬。
當(dāng)然我不是說(shuō)新手不用管前兩點(diǎn)，而是指你首要關(guān)注的是你在止損方面的功夫，這絕對(duì)是交易者最重要的基本功，這項(xiàng)功夫的好壞直接關(guān)系到你作為交易者的未來(lái)，所以從這點(diǎn)來(lái)看，從熊市開始你的短線生涯實(shí)在是再好不過(guò)的事情啦。因?yàn)橹挥性谛苁械氖袌?chǎng)環(huán)境下，你才會(huì)充分體驗(yàn)止損的重要，在一次次交易、一次次止損中把這門功夫練習(xí)得扎實(shí)無(wú)比，直到快速止損成為你的一項(xiàng)本能反應(yīng)。
止損之所以困難是因?yàn)槿祟惖奶煨圆幌矚g失敗，很多人認(rèn)為一旦止損便是兌現(xiàn)和承認(rèn)失敗，這令他們感到十分痛苦，尤其是在你剛開始的交易生涯里，你會(huì)發(fā)現(xiàn)由于不佳的買入你會(huì)不停地面對(duì)止損，多數(shù)人不會(huì)將精力放在正確的一面——提高交易技巧上，而是采取另一種錯(cuò)誤的方式——通過(guò)角色轉(zhuǎn)變來(lái)放棄止損，當(dāng)你從一個(gè)短線角色變?yōu)橐粋€(gè)中線、長(zhǎng)線乃至股東時(shí)，你的確可以暫時(shí)規(guī)避痛苦，可這就像鴕鳥遇到危險(xiǎn)會(huì)把頭埋進(jìn)沙子里一樣。由于這種轉(zhuǎn)換并非源自理性主動(dòng)的轉(zhuǎn)換，所以最后的結(jié)果通常是隨著時(shí)間的推移你會(huì)越套越深，最終你不得不割肉出局。正是這種普遍的轉(zhuǎn)換模式終結(jié)了大多數(shù)短線客的交易生涯。
有一本叫做基業(yè)長(zhǎng)青的書籍也許大家都聽說(shuō)過(guò)，這是一部非常有價(jià)值的研究報(bào)告（尤其是對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者而言）。研究小組（本書的作者群體）跟蹤調(diào)查了人們公認(rèn)的世界上最為優(yōu)秀的２０家公司，這些公司的歷史都在５０年以上，而且都是行業(yè)內(nèi)的佼佼者，研究小組試圖尋找這些公司的一些共性所在。研究小組的工作是非常成功的，他們最終的調(diào)查結(jié)果也帶來(lái)了很大的轟動(dòng)。研究發(fā)現(xiàn)，這些大公司的開始往往是非常失敗的，像３Ｍ這樣的優(yōu)秀公司（透明膠帶和汽車膜的發(fā)明者）在其創(chuàng)立的頭１１年里，一直是虧損的，其余的ＳＯＮＹ，ＩＢＭ，情況都差不多。實(shí)際上這些公司的快速發(fā)展只是源于個(gè)別非常成功的產(chǎn)品，換言之正是這些為數(shù)不多的暢銷產(chǎn)品造就了這些公司的主要發(fā)展。而十分有趣的是這些產(chǎn)品的誕生看上去都是十分偶然的，調(diào)研小組用了這樣的描述“初看上去這些公司的成功都是憑借一種偶然，他們的運(yùn)氣的確很好”。
可是隨著深入，他們發(fā)現(xiàn)這種表面的偶然卻有著內(nèi)在的必然，像３Ｍ，ＳＯＮＹ，這樣的公司，在早年為了生存，幾乎做盡了所有嘗試，這些公司從它誕生的那天起就在他的基因里種下了“嘗試”的這種企業(yè)文化。公司內(nèi)部鼓勵(lì)發(fā)明和實(shí)驗(yàn)，他們的研究人員都具有很強(qiáng)的獨(dú)立性，這些發(fā)明如果有市場(chǎng)價(jià)值就讓他保留，如果沒有就讓他自然消失，大部分發(fā)明的成本都十分有限，所以這些公司就是通過(guò)大量的實(shí)驗(yàn)嘗試發(fā)明和失敗淘汰，最終保留那些有價(jià)值的發(fā)明（比如說(shuō)前些年的偉哥它本來(lái)是瑞輝公司作為心臟病的藥物來(lái)研發(fā)的）。調(diào)研小組驚訝地發(fā)現(xiàn)這些公司實(shí)際上在它們的內(nèi)部有意無(wú)意地采用了自然進(jìn)化法則——大量的基因變異，導(dǎo)致新型物種的出現(xiàn)，保留積極有益的，自然淘汰那些失敗的。
看到了上面這個(gè)故事，你是否想到了什么？這些全世界最優(yōu)秀的公司實(shí)際上每天都在處理失敗，比起那些保守的公司它們的頻繁嘗試讓它們面臨著更多的失敗，可它們卻在失敗中飛速前進(jìn)，把那些很少失敗的公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)地甩在身后。
讓我來(lái)告訴你真相，不論是那些偉大的公司，還是那些偉大成功的個(gè)人，事實(shí)上他們比那些失敗者經(jīng)歷過(guò)更多的失敗，因?yàn)橹挥懈咝艿幕顒?dòng)才可能帶來(lái)最迅速的壯大，可是高效能的活動(dòng)必然會(huì)遭遇更多次數(shù)的挫折。所以你越成功，你面對(duì)失敗的次數(shù)便會(huì)越高，這是十分自然的事情。想規(guī)避失敗的必然結(jié)果就是盡量慎重保守的行為方式，可這也必然導(dǎo)致增長(zhǎng)的緩慢。這就是像我這樣即便在熊市也保持較高的操作頻率的短線客必然比那些只在牛市操作的中短線交易者面對(duì)更多失敗的根本原因。我從不會(huì)去要求自己比他們的成功概率更高，我喜歡頻繁的嘗試和冒險(xiǎn)，我知道在這種行情下不冒險(xiǎn)就得利是很難的。
但是我又要說(shuō)明，這種方式不是可以隨意模仿的。因?yàn)槲翌l繁冒險(xiǎn)是有兩個(gè)前提的：一是我完全有能力控制失敗所帶來(lái)的損失；二是我所有的經(jīng)驗(yàn)和技巧告訴我，這種冒險(xiǎn)我有７０％以上的勝算。所以持續(xù)下去，我的成績(jī)一定會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)那些保守的交易人。
讓我們記住這樣一個(gè)事實(shí)：大的成功一定是建立在高頻率的嘗試和失敗基礎(chǔ)上的。成功者和失敗者的真正差別在于兩點(diǎn)：一是失敗者很少能從失敗中學(xué)習(xí)到什么，而成功者卻是通過(guò)失敗來(lái)獲得快速成長(zhǎng)的；二是失敗者面對(duì)失敗的能力太差了，他們要么不肯承認(rèn)失敗，要么喜歡孤注一擲，要么一蹶不振。而成功者卻勇敢坦然并精明地面對(duì)失敗，他們是風(fēng)險(xiǎn)失敗的管理大師，他們善于在失敗剛剛露出苗頭的時(shí)候便決然離場(chǎng)，他們喜歡把珍貴資源放在那些最容易產(chǎn)出、最高效能的地方。不喜歡為了挽回不利的敗局而不斷地往失敗中輸入珍貴的血液。
我想告訴你，這就是“巨大”的成功（注意我說(shuō)的是巨大）同失敗的根本差別。這種原理不但可以運(yùn)用于市場(chǎng)交易，也適用于生活本身。
在開始新的話題之前，我想再?gòu)淖匀唤缰谐槿∫粋€(gè)例子作最后的說(shuō)明，畢竟經(jīng)常思維這個(gè)事實(shí)會(huì)對(duì)轉(zhuǎn)變大家的觀念都有很大的幫助。
我記得幾年前到上海辦事，在市郊的道路上發(fā)現(xiàn)那里的樹木都十分矮小，我?guī)е@個(gè)問(wèn)題請(qǐng)教了當(dāng)?shù)氐闹魅?，他笑著告訴我這是因?yàn)槟抢锏牡叵滤畬佣际譁\顯，很多地方挖上兩米便會(huì)出水，樹木的根須無(wú)法向下生長(zhǎng)，所以自然也就長(zhǎng)不高。親愛的朋友，從這里你是否領(lǐng)悟出了什么呢？
俗語(yǔ)說(shuō)“樹大根深”，這句話實(shí)際上應(yīng)當(dāng)顛倒過(guò)來(lái)——“根深樹大”，是的，“根深才能樹大”！
我們往往只注意樹木表面上的成長(zhǎng)，可是卻忽略了這種生長(zhǎng)實(shí)際上以地下根須的持續(xù)生長(zhǎng)作為前提的，先有后者，才會(huì)帶來(lái)前者。地下的生長(zhǎng)是艱難和痛苦的（就如同失敗挫折所帶來(lái)的煎熬），可是離開了這些，表面的枝繁葉茂就不可能產(chǎn)生；換言之，成長(zhǎng)本身不是成長(zhǎng)帶來(lái)的，而是挫折與失敗帶來(lái)的。這當(dāng)然是一個(gè)十分簡(jiǎn)單的道理，可是在現(xiàn)實(shí)生活里，我們卻往往將之遺忘，我們總是幻想不經(jīng)歷失敗而獲得成功，可是我想說(shuō)，那些上海郊外的小樹告訴了我，當(dāng)我們因?yàn)橛憛挾咽踉陂T外的時(shí)候，我們同時(shí)也把成長(zhǎng)堵在了門外。
當(dāng)然，道理代替不了眼前的飯碗，我們畢竟要在市場(chǎng)中生存，我們必須找到代價(jià)最小、最適于我們生存的方式來(lái)活動(dòng)，而且并非每個(gè)人都適合成為一個(gè)短線客。我想說(shuō)，成為一個(gè)什么樣的市場(chǎng)角色關(guān)鍵還是要看自身的把握能力。
如果你發(fā)現(xiàn)你的技術(shù)判斷力更善于在較大趨勢(shì)的中線波段中保持較高的準(zhǔn)確概率，那你就應(yīng)當(dāng)去做一個(gè)中線波段的交易者，同時(shí)制定更加寬泛的止損（比如說(shuō)１０％），你也應(yīng)當(dāng)給自己訂下規(guī)矩，只有當(dāng)預(yù)期潛在的收益達(dá)到２５％以上的空間時(shí)，你才會(huì)去參與哪種風(fēng)險(xiǎn)。換一種方式來(lái)講，如果你發(fā)現(xiàn)自己更善于判斷和把握那些漲幅達(dá)到３０％的市場(chǎng)機(jī)會(huì)時(shí)，你就應(yīng)當(dāng)好好做一個(gè)中線交易者。放棄那些小的市場(chǎng)波動(dòng)，因?yàn)樵谀抢?，你無(wú)法讓自己站在概率大的一邊，成為獲利的短線客的前提在于你常常能夠?qū)δ切q幅僅在５％到１５％以內(nèi)的波動(dòng)作出提前的判斷和把握，這無(wú)疑要艱難一些。
事實(shí)上，我一直認(rèn)為當(dāng)我通過(guò)３％以內(nèi)的止損而規(guī)避了一波大的殺跌時(shí)，我就是獲得勝利；而當(dāng)我因判斷失誤而錯(cuò)過(guò)一段漲幅達(dá)到１０％的波段機(jī)會(huì)時(shí)，我就是在虧損或是失敗。
作為一個(gè)交易者，在這個(gè)殘酷而現(xiàn)實(shí)的交易市場(chǎng)里，你可以選擇不同的戰(zhàn)場(chǎng)，短線、中線或長(zhǎng)線，參與哪一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)并不重要，重要的是那個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)必須適合你自己——在那里你一定是個(gè)強(qiáng)者，你能夠讓自己經(jīng)常站在正確的一方，一旦你選定了你的戰(zhàn)場(chǎng)，你就應(yīng)當(dāng)只專注于你自己的戰(zhàn)場(chǎng)，并發(fā)展屬于你那個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)中的交易策略和判斷分析的戰(zhàn)爭(zhēng)本領(lǐng)，而決不要輕易涉足其他的戰(zhàn)場(chǎng)。不同戰(zhàn)場(chǎng)上的游戲規(guī)則是不同的，一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)中的強(qiáng)者到了另一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)，就可能變成一個(gè)被屠殺者。這是一個(gè)非常顯而易見的道理，可我卻發(fā)現(xiàn)無(wú)數(shù)的交易者都犯了這個(gè)錯(cuò)誤。在熊市的時(shí)候，一個(gè)原本屬于中線波段的交易者因?yàn)樨澙泛筒桓始拍瘬u身一變成了短線客，在牛市行情下，一個(gè)短線客因?yàn)榭謶趾蛻卸栌肿兂闪艘粋€(gè)中線交易者，去忍受洗盤的非人折磨。更不用說(shuō)那些不分世道，買了股票一會(huì)兒是短線，一會(huì)兒又是中線，最后干脆做成長(zhǎng)線的交易者了。
記著，專注，專注，還是專注！
當(dāng)我們通過(guò)智性的認(rèn)知懂得失敗所蘊(yùn)藏的成長(zhǎng)因子后，多去思考這個(gè)道理，將能夠使你以平常的、甚至積極的態(tài)度去看待失敗，將你的損失轉(zhuǎn)化成知識(shí)和財(cái)富，而這正是一個(gè)交易人（成功者）所必備的條件。但有關(guān)失敗的話題并不能到此結(jié)束，原因很簡(jiǎn)單，盡管上帝告訴我們要去愛別人，可現(xiàn)實(shí)中不是每一個(gè)人都值得我們?nèi)?，同樣也不是每一個(gè)失敗都對(duì)你有價(jià)值。
失敗有兩種：一種是源于無(wú)知和缺乏經(jīng)驗(yàn)，能力不濟(jì)所導(dǎo)致的失敗；另一種是源于記憶缺失或缺乏自制，心懷僥幸而導(dǎo)致的失敗。
前者值得學(xué)習(xí)甚至尊敬，因?yàn)樗峭耆梢缘玫秸J(rèn)知和轉(zhuǎn)化的失敗，是十分具有價(jià)值的失敗，而后者卻完全是一種惡習(xí)，一種能夠變成習(xí)慣引人墮落的東西。不幸的是，在市場(chǎng)中絕大多數(shù)人在絕大多數(shù)的時(shí)候所犯下的錯(cuò)誤都是后者！所以我們絕大多數(shù)的錯(cuò)誤只具備令人憎惡的一面。
同一個(gè)小偷即便多次被抓，可是見到別人的錢包就會(huì)手癢，無(wú)法克制偷盜的行為一樣，在市場(chǎng)中，有很多的老手一看到誘惑和恐嚇，明知是陷阱，還是會(huì)抑制不住地跳下去，遭受失敗。對(duì)這些人而言，事情非常麻煩，因?yàn)槭〉男袨橐呀?jīng)成為一種習(xí)慣，這就是為什么，一個(gè)新手為什么要將止損這類的交易基本功練得無(wú)比扎實(shí)的道理，因?yàn)楹芏喑晒ν恍┦《际怯闪?xí)慣所造就的。就這點(diǎn)而言，一個(gè)新手是幸運(yùn)的，因?yàn)樗€沒有養(yǎng)成那些惡習(xí)，而改變那些惡習(xí)本身便是一件花工夫的事情。
我的電腦前面總是貼著一張“交易守則”，盡管如此，可我所犯下的大多數(shù)錯(cuò)誤還是來(lái)源于違反這些守則，它們是我虧損的主要來(lái)源。每當(dāng)我在持續(xù)的贏利或交易順手時(shí)，內(nèi)心不知不覺就會(huì)變得松弛，內(nèi)心沉醉在那種獲利的幸福感里，忘卻了這個(gè)市場(chǎng)殘酷險(xiǎn)惡的一面，這是一種常見的失憶癥，結(jié)果輕率的決定，沖動(dòng)的下單，錯(cuò)誤買入，我只能眼睜睜地看著先前到手的利潤(rùn)又交了出去，這種錯(cuò)誤除了懊悔、自責(zé)和損失以外，什么都沒有。
當(dāng)一個(gè)交易者通過(guò)大量的學(xué)習(xí)思考，并經(jīng)歷了足夠的市場(chǎng)風(fēng)浪，建立起自己的交易系統(tǒng)和交易守則后，他便完成了交易人成長(zhǎng)的第一步，此時(shí)，能否從外部認(rèn)知轉(zhuǎn)向內(nèi)部認(rèn)知與修煉把持就成為了關(guān)鍵的第二步，此時(shí)你常常贏利，但卻難以積累財(cái)富，總是由于上面的原因進(jìn)進(jìn)退退，將剛剛到手的利潤(rùn)又還給市場(chǎng)，偶爾還會(huì)犯下一些嚴(yán)重的錯(cuò)誤。我幸運(yùn)的就是很少犯大的錯(cuò)誤——忘記止損，在所有的錯(cuò)誤中，這一條最不可原諒！
可這看上去很簡(jiǎn)單的一件事，對(duì)很多交易人而言卻是最為困難的一件事，勝人易，勝己難！改變自己絕不是一件輕松的事情，此時(shí)，你就會(huì)了解擁有深沉的信仰是一件多么幸運(yùn)的事情！
讓我們把“失敗”這個(gè)話題告一段落，把如何遵守紀(jì)律也暫時(shí)中止，我想在此談?wù)撘恍╆P(guān)于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的話題；這的確是大家非常關(guān)心的一個(gè)問(wèn)題，也是無(wú)數(shù)交易人樂(lè)于研究并鉆研的內(nèi)容，可我想告訴你，對(duì)于一個(gè)真正的高手而言，預(yù)測(cè)并不是別人所想象的那么重要，他們是精明的交易者，卻不是偉大的預(yù)言家，相反，預(yù)言家也往往成為不了偉大的交易者！
很多交易者都會(huì)把最多的時(shí)間和精力放在測(cè)市的研究上，因?yàn)橛幸粋€(gè)簡(jiǎn)單的假設(shè)性思維就是，如果我能準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)市場(chǎng)漲跌，那我就能夠在里面大發(fā)其財(cái)。市場(chǎng)能夠預(yù)測(cè)嗎？我想說(shuō)，一定程度上可以，但請(qǐng)記住我說(shuō)的是“一定程度上”，也就是這種預(yù)測(cè)有時(shí)是準(zhǔn)確的，但問(wèn)題是它也常常出錯(cuò)。
而且，我想告訴你，當(dāng)我一門心思地鉆研預(yù)測(cè)時(shí)，我一直是在虧損。可當(dāng)我學(xué)會(huì)了賺錢以后，我?guī)缀鯊牟活A(yù)測(cè)。我唯一的體會(huì)就是，賺錢與技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、紀(jì)律、判斷和交易策略絕對(duì)相關(guān)，可跟預(yù)測(cè)卻沒有多大關(guān)系。
周易在揭示事物未來(lái)的發(fā)展方向以及大致形態(tài)方面具有較好的作用，但它有兩個(gè)問(wèn)題，第一，它非常依賴預(yù)測(cè)人自身的能力以及狀態(tài)，從起卦到釋卦都是非常的講究，并依賴于相當(dāng)?shù)募记芍R(shí)和經(jīng)驗(yàn)，成為一名易學(xué)大家絕不比成為一名優(yōu)秀的交易人來(lái)得容易，即便是優(yōu)秀的卦師，如果不能以清凈心去起卦釋卦，也同樣得不到真正的答案；第二，周易類似于模糊學(xué)，而短線交易需要的是精確的買賣點(diǎn)和時(shí)間，這方面它無(wú)法滿足我們的要求。
而且，當(dāng)一個(gè)人專注于他的預(yù)測(cè)結(jié)果時(shí)，他就會(huì)變得執(zhí)著和固執(zhí)，他不會(huì)在下跌時(shí)果斷止損，而是加倉(cāng)，可如果他預(yù)測(cè)的結(jié)果是錯(cuò)的，他就被永久性地套牢。測(cè)市的根本問(wèn)題在于你如果是基于預(yù)測(cè)結(jié)果來(lái)交易，你就無(wú)法動(dòng)用止損策略，而不能夠動(dòng)用止損的交易就如同攀巖者不帶安全鎖扣，即便你很老練，可是一次失誤就能要你的命，即便你在之前賺了再多的錢，可是一次不加止損的套牢就能把你的全部利潤(rùn)吃掉。在這方面，江恩理論、波浪理論是一樣的。這些測(cè)市方法的真正意義在于提供一種可能市場(chǎng)觀點(diǎn)和認(rèn)知，換言之我常常用它們來(lái)理解市場(chǎng)，但卻不會(huì)用它們來(lái)決定我的交易行為。
讓我們?cè)僦貜?fù)一遍，所有的市場(chǎng)預(yù)測(cè)都只能提供一種模糊性的結(jié)果，而且不可能做到很準(zhǔn)（７０％就很了不起啦），但是基于預(yù)測(cè)而產(chǎn)生的交易必然與止損原則相排斥，你要相信預(yù)測(cè)就不能動(dòng)用止損策略，否則預(yù)測(cè)便毫無(wú)用處。測(cè)市最多提供給我們一種市場(chǎng)觀點(diǎn)和判斷，可是過(guò)于自信這樣的市場(chǎng)判斷還不如不要判斷。
有朋友問(wèn)：我以前懂的交易技巧不多，反復(fù)使用，雖然沒有達(dá)到非常理想的收益但跑贏市場(chǎng)綽綽有余。后來(lái)為了追求更高的收益學(xué)習(xí)了更多的交易技巧，交易類型也多了，但效果卻遠(yuǎn)不如以前了。我困惑的是：我需要更多的交易技巧嗎？收益受影響是什么原因造成的呢？是技巧本身，還是我沒有同時(shí)使用好幾種兵器的能力？
我的看法與感受是：第一，同時(shí)操作幾項(xiàng)技巧的難度肯定大于一項(xiàng)，而且各種技術(shù)的使用關(guān)鍵在于你能夠把它們?cè)谀愕拇竽X中組織成一個(gè)整體，相互配合，融會(huì)貫通。第二，交易的核心在于心識(shí)而不是技巧本身，技術(shù)的作用在于給心靈提供一種認(rèn)知的途徑，可如果技術(shù)的存在干擾和破壞了心靈的認(rèn)知能力，那這種技巧就是無(wú)用甚至有害的。第三，最終的交易技巧也許很多人不知道（每個(gè)人都會(huì)有自己的獨(dú)門功夫），但它實(shí)際上是非常簡(jiǎn)練的，方便判斷和運(yùn)用。
交易的關(guān)鍵是心識(shí)，而非技巧！
交易框架：
我在前面曾經(jīng)提到過(guò)，市場(chǎng)觀點(diǎn)、交易策略、技術(shù)運(yùn)用、紀(jì)律以及心理狀態(tài)是波段交易的關(guān)鍵要素。這對(duì)于任何波段的交易者都是一樣的，只不過(guò)隨著交易波段的加長(zhǎng)，第一項(xiàng)要素變得就會(huì)更加重要，而后四項(xiàng)要素的重要性就會(huì)逐步降低。但是對(duì)于短線交易者而言，這五項(xiàng)要素都十分重要，更重要的是交易者要把這五個(gè)要素組織成一個(gè)交易系統(tǒng)。如果你能建立我上面所提到的交易系統(tǒng)，你就會(huì)避免所謂的市場(chǎng)茫然。
在我看來(lái)，每一個(gè)交易行為的背后都不應(yīng)是完全隨意和感覺的，而是建立在市場(chǎng)觀點(diǎn)這一基礎(chǔ)上的，交易人只有在形成一個(gè)明確的市場(chǎng)觀點(diǎn)后，他才會(huì)在這個(gè)市場(chǎng)觀點(diǎn)的前提下產(chǎn)生相應(yīng)的交易策略，只要觀點(diǎn)不變，交易策略便會(huì)保持穩(wěn)定，而技術(shù)、紀(jì)律以及心態(tài)都是在這兩者的基礎(chǔ)上加以運(yùn)用的，這五點(diǎn)構(gòu)成了一個(gè)完整的交易框架，來(lái)指導(dǎo)和制約交易者的每一個(gè)交易行為。
舉例說(shuō)明：比如說(shuō)在中線上，我現(xiàn)在看好一只股票，我認(rèn)為在一兩個(gè)月以內(nèi)，這只股票都會(huì)保持不錯(cuò)的上漲態(tài)勢(shì)，此時(shí)我才會(huì)制訂長(zhǎng)期短線反復(fù)操作這只股票的計(jì)劃。那么每當(dāng)這只股票出現(xiàn)回調(diào)和洗盤的時(shí)候，就是我介入這只股票的時(shí)機(jī)，而每當(dāng)這只股票出現(xiàn)調(diào)空大幅偏離上漲通道的時(shí)候就是我的售出機(jī)會(huì)，由于我在中線看好，所以我的操作就會(huì)始終延續(xù)著這樣的節(jié)奏買入和賣出（這種交易模式就構(gòu)成了策略）。我的技術(shù)和紀(jì)律以及心態(tài)都是在這樣的交易策略下得到運(yùn)用的。直到有一天，我對(duì)這只股票的看法發(fā)生轉(zhuǎn)變時(shí)，既定的交易策略就會(huì)發(fā)生根本改變。同樣，當(dāng)我認(rèn)為市場(chǎng)在打壓洗盤或建倉(cāng)時(shí)，也會(huì)制定不同的交易策略。我想這個(gè)順序已經(jīng)表述得比較清楚了，先有看法，再有策略，技術(shù)、紀(jì)律和心態(tài)都是在二者之上加以運(yùn)用的，而且他們之間要形成有機(jī)的系統(tǒng)。
一個(gè)成熟的交易人學(xué)會(huì)建立自己的市場(chǎng)觀點(diǎn)是非常必要的，因?yàn)槎唐谑袌?chǎng)風(fēng)云變化，一個(gè)沒有觀點(diǎn)的交易人必定會(huì)被眼前的現(xiàn)象所迷惑，從而失去方向，而一旦失去方向，你唯一可做的就是停止，如果你堅(jiān)持交易，那你就是在賭博。比如，今天的交易，早盤高開高走，你怎么看呢？經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的震蕩，這極可能是突破，你不追便意味著可能的踏空，可你追了就被誘多套住。如果沒有一定的市場(chǎng)觀點(diǎn)和認(rèn)知，這種情況下的交易是極其艱難的。再比如，上周五大盤高走，你買入，尾盤跳水，跌破你的止損位，可由于Ｔ１，你只能在今天開盤的時(shí)候止損賣出，可你一賣出卻發(fā)現(xiàn)該股迅速上沖，你可能會(huì)在后悔迷惑的情況下，擔(dān)心丟掉籌碼，然后再行高位買入，可等你買完，它在尾盤再次跳水！你問(wèn)自己難道不應(yīng)該止損嗎，你的技術(shù)有問(wèn)題嗎？紀(jì)律有問(wèn)題嗎，我想說(shuō)都沒有，你唯一的問(wèn)題只有兩個(gè)：一是缺少明確的市場(chǎng)觀點(diǎn)。二是你在沒有觀點(diǎn)和方向的時(shí)候卻參與了交易。
市場(chǎng)觀點(diǎn)類似于整體看法，就好比兩方交戰(zhàn)，你是雙方都需要的人才，而你會(huì)站在哪方？誰(shuí)都知道站對(duì)立場(chǎng)是一個(gè)非常要命的東西，盡管你很有才干（類似于技術(shù)紀(jì)律這樣的東西），可是站錯(cuò)方向，你一樣要做對(duì)方的俘虜。
交易市場(chǎng)的風(fēng)云變化，使得很多交易者都變成了壯丁，沒有任何看法。誰(shuí)把他抓走，他就給誰(shuí)賣命，壯丁總是炮灰的代名詞，所以散戶總是割肉的一方。還有一些好一點(diǎn)的交易人，會(huì)有自己的看法，可他們的看法變得太快了，短期一跌，就變成了空頭，一漲，就變成了多頭，一兩天就產(chǎn)生相反的觀點(diǎn)，這使得交易充滿矛盾，這些人太容易叛變和投降了，所以也成不了氣候。正確的方式是交易人應(yīng)當(dāng)給自己的看法制定相應(yīng)的指標(biāo)，好比中線看好，但是當(dāng)回調(diào)超過(guò)了一個(gè)價(jià)位時(shí)，你就要放棄自己的觀點(diǎn)，尊重眼前發(fā)生的事實(shí)，也就是說(shuō)交易者既要敢于堅(jiān)持自己的觀點(diǎn)，又不會(huì)執(zhí)著于自己的觀點(diǎn)，他懂得在什么情況下放棄自己的觀點(diǎn)，而在此之前，他會(huì)堅(jiān)持自己的看法和既定的交易策略。
當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境好轉(zhuǎn)的時(shí)候，大部分的機(jī)構(gòu)就開始變得活躍，它們所運(yùn)作的股票也會(huì)產(chǎn)生不同的性格，每個(gè)機(jī)構(gòu)在運(yùn)作一只股票的時(shí)候，都會(huì)有十分明確的計(jì)劃和策略，這些計(jì)劃和策略都是基于他們的市場(chǎng)觀點(diǎn)來(lái)制定的。由于資金的龐大，機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)以及策略是相對(duì)固定的，不可能變來(lái)變?nèi)?，建倉(cāng)、洗盤、拉升、整理、洗盤與出貨，這些行為都有明確的計(jì)劃性，但是由于短時(shí)大盤環(huán)境的變化不定，機(jī)構(gòu)操盤手是不會(huì)采用固定的手法來(lái)完成計(jì)劃的，他必須根據(jù)大盤當(dāng)下的狀態(tài)來(lái)調(diào)整他的具體操盤手法，這叫順勢(shì)而為。但不管手法如何變化，目標(biāo)計(jì)劃是不會(huì)改變的，想要洗盤他就一定會(huì)完成洗盤，不管是開盤打壓，還是尾盤暴跌，還是沖高回落，手法多樣，可目的都是為了洗盤，這個(gè)計(jì)劃不到位，他就不會(huì)開始真正的拉升?？瓷先ザ际巧蠞q或下跌，可是背后的意義以及今后的發(fā)展卻是截然不同的，一個(gè)交易者必須要洞徹這一切行為的背后意義，這是形成各股看法的重要條件。
當(dāng)你能夠建立起屬于自己的看法和前面所述交易系統(tǒng)時(shí)，你自然會(huì)擁有一種相對(duì)于市場(chǎng)的定力，換言之，你會(huì)用一種冷靜清醒以不變應(yīng)萬(wàn)變的態(tài)度來(lái)面對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的短視變化，你甚至可能找到機(jī)構(gòu)操盤手的節(jié)奏來(lái)與他共舞，因?yàn)槟愕乃季S模式已經(jīng)同他基本相同，所以你經(jīng)常會(huì)通過(guò)盤面的曲線知道他在想些什么，猜到他下面的計(jì)劃和他要做什么。對(duì)于這個(gè)市場(chǎng)，你很少茫然，你知道這里正在發(fā)生著什么以及即將會(huì)發(fā)生什么，這一切都建立在思維邏輯的基礎(chǔ)上而并非先驗(yàn)性的猜測(cè)，可是當(dāng)他同波浪和江恩等諸多先驗(yàn)性質(zhì)的預(yù)測(cè)結(jié)合起來(lái)時(shí)，你便可能得到最接近事實(shí)的答案，而他卻能夠同你的交易策略、技巧紀(jì)律等有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，所以你不再有絲毫的迷茫，看盤成為一種最為快樂(lè)的事情，因?yàn)槟隳軌蛲ㄟ^(guò)那些價(jià)格波動(dòng)等別人眼中的枯燥數(shù)據(jù)看到這里發(fā)生的一切，每天都是如此的熟悉，不盡相同和精彩紛呈！
建立自己的市場(chǎng)觀點(diǎn)，應(yīng)該是需要建立一個(gè)正確的市場(chǎng)觀點(diǎn)，如果交易者擁有了屬于自己的但錯(cuò)誤的市場(chǎng)觀點(diǎn)這就會(huì)很慘。我想正確的市場(chǎng)觀點(diǎn)首先應(yīng)該是客觀的市場(chǎng)觀點(diǎn)，客觀地判斷目前市場(chǎng)的趨勢(shì)和強(qiáng)弱程度，根據(jù)這個(gè)前提來(lái)建立自己的市場(chǎng)觀點(diǎn)才不至于走到預(yù)測(cè)或瞎猜的那頭。我們盡量保持客觀的態(tài)度，再結(jié)合自己對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知程度，我們便也能擁有一個(gè)自己的正確市場(chǎng)觀點(diǎn)了，當(dāng)然每個(gè)交易者的層次不同，這就決定了我們對(duì)市場(chǎng)認(rèn)知范圍和深度的差異，所以盡量選擇在自己能正確認(rèn)知的范圍內(nèi)交易是明智的。
后半部分我是認(rèn)同的，尤其是“當(dāng)然每個(gè)交易者的層次不同，這就決定了我們對(duì)市場(chǎng)認(rèn)知范圍和深度的差異，所以盡量選擇在自己能正確認(rèn)知的范圍內(nèi)交易是明智的”這句話，十分重要。
但是前半部分，值得商榷，因?yàn)闆]有任何人可以保證自己總是正確的，但又不能沒有看法，所以就產(chǎn)生了止損這樣的技術(shù)手段，它可以將我們因錯(cuò)誤看法而導(dǎo)致的損失降到最小程度。所以有技術(shù)和止損作為安全帶，你不需要過(guò)分擔(dān)心自己看走眼，畢竟看對(duì)的大筆收益完全可以超過(guò)看錯(cuò)所帶來(lái)的有限損失。
此外，交易者必須要把自己的判斷和看法同技術(shù)點(diǎn)位相結(jié)合，看多或看空都有現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)和技術(shù)指標(biāo)作為依據(jù)，可一旦支持觀點(diǎn)的技術(shù)點(diǎn)位完全失效，那就要放棄原有的觀點(diǎn)和交易策略，進(jìn)場(chǎng)或止損。
有朋友問(wèn)：關(guān)于巴菲特和中石油的觀點(diǎn)我不敢茍同，價(jià)值投資不等同于長(zhǎng)期投資。
其實(shí)不同的視角所產(chǎn)生的觀點(diǎn)不同是很正常的，何況沒有誰(shuí)是絕對(duì)正確的。我只是站在一個(gè)普通大眾投資人的角度去探討成功投資的方法，不需要預(yù)測(cè)，不需要深入的價(jià)值研究，不需要觀察和了解大盤，拋棄所有的智識(shí)聰辯，只是以良好的習(xí)慣和心態(tài)來(lái)獲得成功，我認(rèn)為這種看似無(wú)為的方法將超過(guò)大多數(shù)聰明人的有為之法。其實(shí)這些方法中的“終身持股”也是巴菲特和羅杰斯所一直推崇和追求的。他們的不同只是體現(xiàn)在選股以及購(gòu)買時(shí)機(jī)的把握上做得更加專業(yè)，可實(shí)際上這部分工作也并非珠圓玉潤(rùn)，所以說(shuō)如果剝?nèi)チ碎L(zhǎng)期乃至終身持股這項(xiàng)要訣，他們的表現(xiàn)就會(huì)平淡無(wú)奇。
對(duì)目標(biāo)的反思與批判：
幾乎市面上所有的勵(lì)志書籍都會(huì)把設(shè)定目標(biāo)作為成功的第一要素，曾幾何時(shí)，我也是堅(jiān)定的目標(biāo)制定者，并且?guī)е鴤ゴ蟮睦麧?rùn)目標(biāo)走進(jìn)了這個(gè)交易市場(chǎng)，可我想告訴你迄今為止我從沒有實(shí)現(xiàn)過(guò)那些目標(biāo)。相反，每當(dāng)我盤算著當(dāng)月的贏利目標(biāo)時(shí)，我收獲的幾乎全部是虧損和心灰意冷（當(dāng)然我很早就不做這樣的事了）。這讓我想起了營(yíng)銷戰(zhàn)的作者克羅·洛克說(shuō)的一句非常俏皮的話：設(shè)定目標(biāo)就是體驗(yàn)挫折的過(guò)程！呵呵，我覺得這句話放在交易市場(chǎng)中再正確不過(guò)了！
那么在非交易市場(chǎng)，設(shè)定目標(biāo)的效果如何呢？我應(yīng)當(dāng)是我們國(guó)家里最早閱讀到成功學(xué)理論的一批讀者，并且成為這種理論的堅(jiān)定支持者。那時(shí)我正好開辦了一家銷售公司，我把這些理論尤其是目標(biāo)激勵(lì)運(yùn)用到我的公司管理中來(lái)，應(yīng)該說(shuō)我還是比較善于煽動(dòng)的，記得我們那些員工被這些理論激發(fā)得熱血沸騰（回想起來(lái)十分想笑），干勁十足。公司的業(yè)績(jī)也確實(shí)很快獲得增長(zhǎng)。但是大概半年以后，問(wèn)題出現(xiàn)了。我們知道，目標(biāo)的激發(fā)和設(shè)定并不十分困難，只要你能夠調(diào)動(dòng)并激發(fā)人們內(nèi)在的欲望便可以實(shí)現(xiàn)，而讓人類產(chǎn)生強(qiáng)烈的欲望實(shí)在是很容易的事情（讓人減少欲望當(dāng)然很難）。為了激發(fā)大家的斗志，我?guī)缀醢衙總€(gè)人的欲望都無(wú)限調(diào)動(dòng)了起來(lái)（想來(lái)十分具有諷刺意義，現(xiàn)在的我總是勸說(shuō)自己和他人減損內(nèi)在的欲望），結(jié)果怎么樣呢？公司里的每一個(gè)人都信心百倍，他們認(rèn)為我的公司會(huì)迅速成為一家大公司，而他們也會(huì)迅速成為成功者或?qū)?lái)的老板，因?yàn)橹魂P(guān)注自身的欲望，他們中的很多人都十分自我中心和好高騖遠(yuǎn)，不照顧和理解他人的感受，從而成為人事矛盾的中心。最終我的公司到了一個(gè)瓶頸就不再發(fā)展了，而他們帶著成為老板的遠(yuǎn)大夢(mèng)想紛紛離開，當(dāng)然他們幾乎沒有一個(gè)人成為真正意義上的老板。
后來(lái)我覺得自己欺騙了他們（盡管是無(wú)心），以至于現(xiàn)在我從不會(huì)對(duì)人講起成功學(xué)這些東西。
目標(biāo)的真正意義在于兩點(diǎn)：一是給人以明確的行動(dòng)方向，集中所有的精力和資源形成聚焦作用。二是激發(fā)斗志給人以堅(jiān)持不懈的動(dòng)力，來(lái)促使人們戰(zhàn)勝外在的逆境。這兩點(diǎn)的作用都是毋庸置疑的，可問(wèn)題出來(lái)了，第一，人為設(shè)定一個(gè)明確的目標(biāo)并予以實(shí)現(xiàn)的前提在于你能夠改變或戰(zhàn)勝外在的逆境。第二，由于集中精力所導(dǎo)致的聚焦作用，你的視野將會(huì)變得狹隘，除了目標(biāo)以外你幾乎看不到別的東西，從而掉入目標(biāo)旁邊的陷阱。下面我對(duì)這兩點(diǎn)分別討論：
一、我們能夠改變身邊的世界嗎？這個(gè)問(wèn)題既好回答又很不好回答，因?yàn)檫@牽涉到你的能力，你所要改造的對(duì)象以及改造的程度。而我只知道，生活在這個(gè)時(shí)代，一切都在變得越發(fā)富有秩序，混亂時(shí)期的那種突變機(jī)會(huì)已經(jīng)越來(lái)越少，無(wú)處不在的強(qiáng)大的組織機(jī)構(gòu)（經(jīng)濟(jì)與政治都是如此）控制著這個(gè)世界的每一個(gè)角落，作為一個(gè)個(gè)體，個(gè)人就像是這個(gè)社會(huì)中的沙粒一樣渺小和無(wú)力，更多的時(shí)候我們只能作為一個(gè)理解者和適應(yīng)者出現(xiàn)，我們除了能改變自己以外幾乎別無(wú)他途。這就是為什么生意總是越來(lái)越難做，現(xiàn)代個(gè)人的壓力越來(lái)越大的原因之一。而股市更是不用說(shuō)，市場(chǎng)是任何個(gè)人都無(wú)法左右的，正是這個(gè)原因，設(shè)定目標(biāo)變得越來(lái)越不靈驗(yàn)。所謂秩序的含義就是一切都有不以個(gè)人意志為轉(zhuǎn)移的節(jié)奏和進(jìn)程。正是這種原因，個(gè)人或小集體勤奮努力變得越來(lái)越不好使，就像是現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)士兵的勇敢和本領(lǐng)高強(qiáng)與否已經(jīng)越來(lái)越不重要，戰(zhàn)爭(zhēng)的勝負(fù)完全取決于戰(zhàn)爭(zhēng)系統(tǒng)之間的競(jìng)爭(zhēng)。我經(jīng)常感慨在過(guò)去的長(zhǎng)久歲月里，我和我的員工是那樣的勤奮和努力，竭盡全力可卻無(wú)改于最終失敗的結(jié)局，時(shí)代確實(shí)不同了，它更加的冷酷，更加的現(xiàn)實(shí)，它只信奉實(shí)力而非努力和理想。
專業(yè)方面人們經(jīng)常會(huì)談到趨勢(shì)這個(gè)概念，而且會(huì)告訴你“不要做與趨勢(shì)相反的交易”，可是很多朋友也許并不清楚“趨勢(shì)”這個(gè)概念的真正含義，或者知道的并不全面。
股市的漲跌曲線是怎樣形成的呢？投機(jī)者認(rèn)為是參與者的情緒導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)，投資者則認(rèn)為更多取決于經(jīng)濟(jì)層面的變化。這兩者各有道理，可是我更喜歡中國(guó)古人的思維模式：天時(shí)，地利，人和。市場(chǎng)波動(dòng)的構(gòu)成就是取決于這三點(diǎn)，人和指的是機(jī)構(gòu)與主力的方向，地利指的是宏觀經(jīng)濟(jì)、基本面和相關(guān)政策，天時(shí)則指的是不以人意志為轉(zhuǎn)移的時(shí)空變化規(guī)律。
而趨勢(shì)指的便是影響市場(chǎng)運(yùn)行的第三要素：時(shí)空變化規(guī)律——自然界中最偉大的力量。生老病死——一切有形之物背后的根本主宰。中國(guó)古人——我們的祖先是研究時(shí)空規(guī)律的專家，“應(yīng)時(shí)而動(dòng)”、“瞬時(shí)而為，不背天時(shí)”也是中國(guó)人特有的哲學(xué)，可這個(gè)時(shí)空又是怎樣的作用于市場(chǎng)呢？
尊重趨勢(shì)就是指長(zhǎng)線資金要參照大級(jí)別的作用趨勢(shì)，而中線交易要參照中等級(jí)別的趨勢(shì)，短線則要關(guān)注小級(jí)別的作用趨勢(shì)，而三種不同級(jí)別的趨勢(shì)參照便是年線（長(zhǎng)線），２０日、６０日線（中線）或５日、１０日線。
當(dāng)三種趨勢(shì)方向相同時(shí)，市場(chǎng)便會(huì)產(chǎn)生一致的推動(dòng)方向，相背離時(shí)，就會(huì)呈現(xiàn)復(fù)雜的調(diào)整。
在趨勢(shì)的具體操作上，一個(gè)最為關(guān)鍵和實(shí)用做法就是關(guān)注大型趨勢(shì)的方向，當(dāng)大型趨勢(shì)向上的時(shí)候，每一次的下跌與回調(diào)都是買入的機(jī)會(huì)，在下降的趨勢(shì)中，每一次的上漲都是反彈賣出的機(jī)會(huì)。中線操作參照長(zhǎng)線趨勢(shì)，短線操作參照中線趨勢(shì)，這一條是定理，非常非常重要。第三章炒股是一場(chǎng)人性的盛宴０第三章炒股是一場(chǎng)人性的盛宴
在股市中，有什么東西是真的呢？財(cái)務(wù)報(bào)表可以作假，Ｋ線圖和成交量也可以作假，所謂的內(nèi)幕消息更是滿天飛舞，投資者們一不小心就會(huì)落入各種預(yù)設(shè)好的陷井當(dāng)中。既然什么都可以造假，那么又有什么東西是值得我們相信的呢？人性！只有人性才是最真實(shí)的！也只有在股市中，人性中與生俱來(lái)的弱點(diǎn)——貪婪與恐懼，才會(huì)赤裸裸地呈現(xiàn)在我們的面前，呈現(xiàn)在股價(jià)上上下下的波動(dòng)當(dāng)中。
炒股是一場(chǎng)人性的盛宴
特種豬
我一直覺得在股市中和在網(wǎng)絡(luò)游戲中有很多相似之處。在網(wǎng)游中你可以隨便取ＩＤ，隨意地選擇性別，隨意地ＰＫ殺人，一切都是虛擬的，但隱藏在其中的人性始終是最真實(shí)的。不同的是在股市中，人性有了一個(gè)放大的效應(yīng)，表現(xiàn)得更為直接和赤裸！
首先，我們進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，為得就是兩個(gè)字“撈錢”，沒有誰(shuí)是為了虧錢來(lái)這里的。每個(gè)人都想把股市當(dāng)做自己的提款機(jī)，努力把自己的歡樂(lè)建立在別人的痛苦之上，不是你撈我的錢就是我撈你的錢。所以敢進(jìn)入股市的人都是自認(rèn)為比別人聰明的人，都自認(rèn)為將是這場(chǎng)零和游戲的最終勝利者。但血淋淋的歷史告訴我們，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外的股市中，賺錢都只是小部分人的專利。我們中國(guó)股民有一句諺語(yǔ)“一勝兩平七虧損”，這就是統(tǒng)計(jì)概率告訴我們的殘酷事實(shí)。而且那些聰明人基本上都是虧錢的，因?yàn)槁斆魅讼敕ǘ?，總想把握住每一次機(jī)會(huì)，到頭來(lái)什么機(jī)會(huì)都抓不住。在股市里賺錢的有兩種人：大智若愚的人；傻而有運(yùn)氣的人。在華爾街有一個(gè)故事，說(shuō)是找了一群炒股高手和大猩猩進(jìn)行炒股比賽，最終是大猩猩取得了勝利。為什么。很簡(jiǎn)單，一是因?yàn)槿吮容^聰明，二是大猩猩沒有人性。假如換成炒香蕉試試，那結(jié)果肯定是另一種了。
自從今年４月進(jìn)入股市以來(lái)，幸運(yùn)地碰上了一輪大牛市的無(wú)限欣喜，也經(jīng)歷過(guò)好幾次大跳水的心驚膽戰(zhàn)，對(duì)于這個(gè)市場(chǎng)，也算是有了初步的了解和體驗(yàn)。炒股炒股，炒的是股，煎的是心。當(dāng)你看到一只股票漲得很好，你忍不住買進(jìn)了，但今天漲得很好，不代表明天還會(huì)繼續(xù)上漲。要是明天跌了怎么辦，漲的話還能漲多少，你拋還是不拋？這些念頭無(wú)時(shí)無(wú)刻不在困擾著你，從而干擾你作出正確的判斷。即使你的技術(shù)很好，基本上都如果能作出正確的判斷，但人性中的貪婪與恐懼總會(huì)在關(guān)鍵時(shí)刻跳出來(lái)阻止你執(zhí)行正確的操作。很多時(shí)候我們回頭一看，特別想不通自己當(dāng)時(shí)為什么會(huì)腦子短路，特別傻，怎么會(huì)做出這種傻事。
所以炒股其實(shí)就是做人，首先要做一個(gè)好人，這也是我們?nèi)寮姨貏e強(qiáng)調(diào)的“仁”。炒股技術(shù)永遠(yuǎn)是第二位的，心靈和胸懷才是第一位的。比如，你手中有限的資金應(yīng)該如何來(lái)面對(duì)這市場(chǎng)無(wú)限的機(jī)會(huì)呢？我想關(guān)鍵是要有弱水三千，取一瓢而飲的胸懷和心靈。所以我覺得那些四大皆空的出家人應(yīng)該是股市操盤手絕佳人選。只有戰(zhàn)勝了內(nèi)心的貪婪與恐懼，打敗自己人性中與生俱來(lái)的弱點(diǎn)，你才能心如止水從容面對(duì)這市場(chǎng)的起起伏伏，從而冷靜地作出正確的決策。
其次，要樹立正確的投資理念。炒股不是一個(gè)比誰(shuí)賺錢快的游戲，而是要看誰(shuí)笑到最后，活得最長(zhǎng)的游戲。只要你身在股市，終場(chǎng)的哨聲沒有吹響，比分就沒有確定。哪怕你現(xiàn)在已經(jīng)賺了多少個(gè)１００％，只要你虧損一個(gè)１００％，你就一無(wú)所有了。所以生存始終是第一原則，控制風(fēng)險(xiǎn)是第一位的，只有先做到不輸錢，才能立于不敗之地。財(cái)富不入急門，急著想發(fā)財(cái)?shù)慕Y(jié)果常常是忙著虧錢。所以要樹立穩(wěn)健而可持續(xù)發(fā)展的投資理念。
大道至簡(jiǎn)，建立一個(gè)適合自己的簡(jiǎn)單有效的交易系統(tǒng)。這是一個(gè)漫長(zhǎng)而痛苦的過(guò)程，是一個(gè)持續(xù)探索的艱難歷程，而且沒有一個(gè)高手是可以通過(guò)理論和書本學(xué)習(xí)就能炮制出來(lái)的，必須經(jīng)歷市場(chǎng)真槍實(shí)彈的長(zhǎng)久的磨煉和考驗(yàn)，才能最終成功。這沒有任何一條近路可抄，任何高手的背后都有一段可歌可泣的投資血淚史。在市場(chǎng)中，虧損永遠(yuǎn)是最好的老師，只有虧損了你才會(huì)知道什么能做什么不能做。而且虧損一次遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因?yàn)槿丝倳?huì)選擇性地遺忘，于是就需要反復(fù)的強(qiáng)化性刺激，動(dòng)物學(xué)家的研究表明狗貓對(duì)強(qiáng)刺激的記憶大概需要５次，但人比狗、貓聰明，所以，遠(yuǎn)不止５次。所以，炒股歸根到底是自己與自己的斗爭(zhēng)，等你打敗了自己，克服了人性的弱點(diǎn)，你才能夠圓滿。與天與地與人斗，其樂(lè)無(wú)窮，而與自己的斗爭(zhēng)卻是更為刺激，更為有趣。
以上是本人在股海沖浪近一年來(lái)的一些感悟，這里面有自己實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，更有無(wú)數(shù)高手大師的點(diǎn)撥和提醒。股市如人生，路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索。
人性的弱點(diǎn)
ｏｌｄｅｒ
最近股市連連陰跌，不少股民的股票已被深度套牢，此時(shí)，在市場(chǎng)中常常會(huì)聽到有人在詛咒發(fā)誓：“等到下波行情起來(lái)，我的股票解套之后，我就再也不來(lái)炒股了，離這塊是非之地越遠(yuǎn)越好！”這不由使我想起，以前股市低迷時(shí)，我也聽到過(guò)相同的議論。然而等到行情起來(lái)，發(fā)此議論的朋友卻又再次奮勇殺入，繼續(xù)享受著股市上上下下的折騰，并沒有退出。直到又一輪下跌開始，他才猛然醒悟，自己的資金又被套了進(jìn)去。這是什么原因呢？一個(gè)人為什么要重復(fù)同樣的錯(cuò)誤呢？
在這里，我想先講一則以前讀到過(guò)的古代寓言，寓言中講到，某地的獵人捕捉活猴子賣錢，為了達(dá)到目的，往往在猴子經(jīng)常出沒的林中空地上擺上一桌酒席，上面放上好菜好酒，引誘猴子前來(lái)吃喝，最后猴子忍不住酒菜的誘惑，個(gè)個(gè)吃得一醉方休，最后全部被獵人生擒。照理說(shuō)，其他猴子知道獵人的方法后，就不會(huì)再來(lái)上當(dāng)。然而，當(dāng)獵人再次擺上酒菜，猴子依然擋不住酒菜的誘惑，它們先在獵人擺的酒菜邊上轉(zhuǎn)圈，并且大聲嚷嚷：“我們知道你是想引誘我們上鉤，我們絕不會(huì)上當(dāng)?！笨墒沁^(guò)了一段時(shí)間，猴子發(fā)現(xiàn)周圍空無(wú)一人，也實(shí)在忍受不了酒菜的吸引，心想，嘗一口也沒什么關(guān)系。于是坐下來(lái)開始品嘗，由此一發(fā)不可收拾，最后開始大吃起來(lái)，再次醉倒，成了獵人的囊中之物。
散戶高手談炒股經(jīng)驗(yàn)第三章炒股是一場(chǎng)人性的盛宴在股市中，人們常常說(shuō)，炒股的最大困難就是戰(zhàn)勝自己，就是克服自己心中的貪婪和恐懼，保持一份平常心。然而，當(dāng)進(jìn)入到了熱火朝天的股市，有幾個(gè)人能做到這一點(diǎn)呢？當(dāng)你看到一只股票，在莊家的拉抬下，連續(xù)幾個(gè)漲停板，再配以利好傳言，你能不心動(dòng)、不追漲嗎？而一只原來(lái)高高在上的個(gè)股，突然莫名其妙地向下大幅跳水，天天跌停板，你難道不感到恐懼，不想割肉嗎？在股市中，這樣大喜大悲的行情是經(jīng)常發(fā)生的。在很多情況下，投資者并非不明白股市的風(fēng)險(xiǎn)，也明白莊家炒高的股票并沒有什么投資價(jià)值，只是他認(rèn)為自己藝高人膽大，只要莊家敢于炒作，他就敢于跟風(fēng)，總認(rèn)為自己不會(huì)接到最后一棒，而最后的結(jié)果，卻往往是接住了最后一棒，被深度套牢。這與上面那則古代寓言中所講的猴子被獵人逮住的情況，不是有相似之處嗎！
其實(shí)說(shuō)到底，人們會(huì)重復(fù)犯下同樣的錯(cuò)誤，主要是由人性的弱點(diǎn)決定的。作為一個(gè)普通的投資者，我們既不是股神、股仙，甚至也不是股精，只是平平常常的凡人。當(dāng)股市用各種發(fā)財(cái)?shù)纳裨捯T你，當(dāng)莊家用各種手法欺騙你的時(shí)候，你很難不心動(dòng)，很難不重蹈覆轍。既然明白了這一點(diǎn)，我們也不必為套牢股票怨天尤人，也不必過(guò)分地責(zé)怪自己。我覺得，在股市這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)莫測(cè)的市場(chǎng)中，最重要的是把握好自己。給自己定下幾條原則：一、用自己的資金炒股，這樣，即使暫時(shí)被套，也能心態(tài)平和、冷靜面對(duì)。二、不要用自己的全部資金去炒股，終歸要留一部分資金存銀行，這樣一旦被套牢，才能使得自已不至于捉襟見肘，發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至引起家庭不和。三、對(duì)中國(guó)股市仍然要有信心。股市的漲跌，是一種正常現(xiàn)象，作為一個(gè)新興的、發(fā)展中的股市，中國(guó)股市每年都有幾次大起大落的行情，投資者手中的股票，即使被套牢，等到下一波行情起來(lái)時(shí)，仍然有解套和贏利的機(jī)會(huì)。有了以上三條原則，盡管我們難以克服人性上的弱點(diǎn)，但我們卻能夠以一顆平常心，從容地面對(duì)股市的漲跌。
談心態(tài)
ｑｉｎｃｏｍ
大家看我的一些文字，實(shí)際上很多還是在談心態(tài)或者說(shuō)理念。每天會(huì)有很多朋友給我留言，問(wèn)我一些問(wèn)題，從大家問(wèn)及的股票中，我也可以發(fā)現(xiàn)一些重要的信息，看著大家的留言，我覺得還是有必要繼續(xù)談?wù)動(dòng)嘘P(guān)投資心態(tài)的修養(yǎng)和提高，主要談四個(gè)方面：
１．買股票不是去賭博：雖然，有很多人說(shuō)，我們的股市是個(gè)大賭場(chǎng)，我還是感覺也許神似但是實(shí)際肯定不是。很多朋友買了股票并不知道他明天會(huì)怎么樣，只是在做一個(gè)一半對(duì)一半的賭博，這樣的操作，最后受損失的只能是自己的財(cái)富。我想，買股票一定要是我們?cè)冢罚埃ァ福埃サ膭偎慊A(chǔ)上做出的決定，大家也許覺得這個(gè)很難計(jì)算，我給大家一個(gè)簡(jiǎn)單的計(jì)算辦法：在買股票前首先想以下幾個(gè)方面：（１）目前市場(chǎng)大盤走勢(shì)是否支持我們對(duì)個(gè)股的上漲判斷（３０％）。（２）目前目標(biāo)個(gè)股的技術(shù)形態(tài)是否能夠支持我們的上漲預(yù)期（２０％）。（３）目標(biāo)個(gè)股的相關(guān)信息是否支持我們的判斷（２０％）。（４）目標(biāo)個(gè)股的基本特征是否符合市場(chǎng)熱點(diǎn)的需要（２０％）。（５）我目前的狀態(tài)是否處于良好狀態(tài)（１０％）等。實(shí)際上也就是說(shuō)在買股票前要仔細(xì)分析各方面的信息，把我們的勝算提到足夠高的時(shí)候再下手。我們有些朋友買股票太沖動(dòng)，一下買了一個(gè)也許一輩子也沒有聽說(shuō)過(guò)的股票，買進(jìn)就不知所措，那樣不好的。
２．長(zhǎng)線當(dāng)做短線炒，短線當(dāng)做長(zhǎng)線買：這句話是這樣理解的，買長(zhǎng)線股票的時(shí)候要細(xì)心，尋找短線的買點(diǎn)進(jìn)行買入，同時(shí)在長(zhǎng)線看好的基礎(chǔ)上進(jìn)行波段操作，發(fā)揮資金的更大效益；而買短線股票的時(shí)候則需要對(duì)這個(gè)股票做長(zhǎng)線考慮，萬(wàn)一被套是不是可能通過(guò)長(zhǎng)期持有可以解套，還是可能長(zhǎng)時(shí)間無(wú)法翻身了。這樣，在我們短線出現(xiàn)判斷失誤的情況下可以不因?yàn)楠q豫是否斬倉(cāng)止損還是繼續(xù)等待或者補(bǔ)倉(cāng)，而錯(cuò)過(guò)最佳的決斷時(shí)機(jī)。
３．拋的是股票，買的是心態(tài)：這里談的是贏利后什么時(shí)候拋，這個(gè)其實(shí)真的很難定，還是一句話，知足常樂(lè)！這里引用莫文蔚的一首歌中說(shuō)的：有些股票不是我的……賺少賺多不用比較，每天有很多股票在漲停，而我們需要的只是自己的股票漲就可以了，不用眼饞別人的。這樣可以鍛煉自己不追漲的心理。我現(xiàn)在感覺，每次拋出股票都有一種留戀，因?yàn)橐淮谓灰淄瓿?，尋找下一個(gè)目標(biāo)，好難呢！大家體會(huì)一下。
４．手中有股，心中無(wú)股。這句話，做到很難，但是時(shí)間長(zhǎng)了是可以達(dá)到的，而且是應(yīng)該達(dá)到的。這句話的前提就是，在買這個(gè)股票的時(shí)候已經(jīng)充分地對(duì)信息進(jìn)行了把握，實(shí)際上勝算是屬于你的。因此，這個(gè)時(shí)候要努力站在沒有利益影響的角度上來(lái)看市場(chǎng)的變化，這樣才能看出名堂來(lái)。很多朋友每天都希望我評(píng)論一下他的股票，當(dāng)然是想聽一種肯定，但是，一直記掛著他的話，你的判斷肯定不會(huì)公允，最終你也許會(huì)錯(cuò)誤判斷形勢(shì)。還有一點(diǎn)要提醒大家的是，買了股票不要老盯著這個(gè)股票，要多看大的趨勢(shì)，看大盤的走勢(shì)，看消息面的影響。
買股就像帶小孩
小小拱豬
阿玲早幾年為了炒股不生孩子，后來(lái)又為了帶小孩不炒股。阿玲認(rèn)為“惟有專一，才能做好”。尤其是炒股，成功的關(guān)鍵在于一心不能二用，不能看著這個(gè)漲了買這個(gè)，那個(gè)漲了又拋了這個(gè)去買那個(gè)，結(jié)果左右挨巴掌。
１９９６年阿玲買什么賺什么，如南油物業(yè)、深達(dá)聲、北海新力等，都是翻番。她的炒股秘訣是：買股票從來(lái)都是重倉(cāng)持有一個(gè)。每天看五分鐘的漲幅排名，發(fā)現(xiàn)異動(dòng)的股票立即查它的基本資料，結(jié)合形態(tài)、價(jià)位看是否有莊進(jìn)貨，經(jīng)過(guò)分析后認(rèn)為不久即將拉抬的股票，就買進(jìn)５００股，天天留意觀察它，一旦真正開始大漲時(shí)馬上全倉(cāng)跟進(jìn)，漲到一定高位拋掉后，又買下一只“備用”股票。
就像沈陽(yáng)機(jī)床，至今提起阿玲仍是津津樂(lè)道。一般每個(gè)新股的發(fā)行資料，阿玲都要瀏覽一番。１９９６年沈陽(yáng)機(jī)床的發(fā)行價(jià)是４．１６元，上市定位很低，只有５塊多錢，當(dāng)日換手率很大，又是國(guó)有大型企業(yè)，生產(chǎn)的數(shù)控機(jī)床市場(chǎng)需求量大，基本面有發(fā)展前景（阿玲很信國(guó)有企業(yè)的牌子，她覺得買國(guó)有企業(yè)股票有保障，即使以后虧損了，也會(huì)資產(chǎn)重組的）。阿玲當(dāng)即就買了５００股，天天觀察。后來(lái)１０月份沈陽(yáng)機(jī)床一開始放量拉升，阿玲全倉(cāng)殺進(jìn)，均價(jià)７元共買入５萬(wàn)股，到１４元左右翻倍拋出，凈賺３０多萬(wàn)元。阿玲那套三室二廳，就是靠沈陽(yáng)機(jī)床買的。
炒股這么多年，股市里什么風(fēng)浪都經(jīng)歷過(guò)了，從幾千元起家到擁有兩套房子，阿玲也算是比較成功的一個(gè)。她的成功多半歸功于她的專一，獨(dú)立判斷，綜合分析，不輕易受旁人影響，持倉(cāng)從來(lái)不超過(guò)３只股票。她說(shuō)買股就像帶小孩一樣，要揣摩他的脾氣，了解他的需要，熟悉他的方方面面，知己知彼，方能百戰(zhàn)不殆。她說(shuō)每年的時(shí)間“三三制”，三分之一時(shí)間精心選股，三分之一時(shí)間專心炒股，三分之一時(shí)間放心休息。第四章永遠(yuǎn)不會(huì)被套的秘訣第四章永遠(yuǎn)不會(huì)被套的秘訣
其實(shí)秘訣很簡(jiǎn)單，但能夠執(zhí)行的人很少，所以才會(huì)被深深套牢。放眼整個(gè)市場(chǎng)，沒有被深套的人幾乎不存在，包括一些成名的高手。
止損，股市中永恒的話題。不管是成熟的市場(chǎng)，還是發(fā)展中的市場(chǎng)，止損永遠(yuǎn)是各路資金最重要的操作防線，它是斬?cái)鄧?yán)重套牢的快刀，切斷繼續(xù)虧損的利劍。但是，對(duì)于止損的使用，卻很少有人能夠嚴(yán)格執(zhí)行。,
