在股市中,由于利益驅(qū)動特別強烈,因此,幾乎每時每刻都有人在犯錯誤?!板e誤是偉大的導師,要使自己變得聰明,就必須向錯誤和挫折學習?!北M管股市沒有記憶,同類的錯誤總是不斷地沉渣泛起,讓人一犯再犯。弄清股市操作的通病,經(jīng)常以此為鏡,也是走向成功的階梯。
1.忽視震蕩箱
許多人僅根據(jù)宏觀經(jīng)濟面向好,就一廂情愿地指望股市一漲再漲,而忽視了擴容的壓力和政策調(diào)控,淡化了箱型觀念。以上海股市為例,實際上每年都有一個緩慢上移的震蕩箱,如1995年是600~800點,1996年是800~1050點,1997年是1050~1250點,1998年是1200~1400點,若看不到每年箱型震蕩的箱底和箱頂,就必然會在箱底空倉而踏空,在箱頂滿倉而全線被套,把半年乃至一年的成果悉數(shù)揩光。
2.控制不好不同波段位置的倉位
在人氣極旺的時候,許多新股民就迫不及待地入場,小贏了幾次后,就自我感覺良好,迅速作出滿倉決定,生怕資金擱著浪費了利息,而不仔細研判大盤是處于波段底部,還是中部,或是頂部,以致先贏后輸。即使是一些老股民,包括機構(gòu),也往往因為對形勢、政策、供求判斷不準,在縮量的波段底部,人氣散淡時恐懼殺跌輕倉;在放量的波段中部,人氣恢復時從眾建大半倉;而在放巨量的波段頂部、人氣鼎沸時貪婪,追漲滿倉。
3.熱衷于做小差價而告別“黑馬”
當大盤或個股經(jīng)三大浪下跌見底后,主力為了撿回低價籌碼,往往會反復震蕩筑底,甚至將股價“打回老家去”。此時,許多人往往心態(tài)“抖忽”,將抄底籌碼在賺到幾角錢小差價后就拱手相讓;套牢者見股價出現(xiàn)反彈,便忙不迭地割肉,指望再到下面去補回來。豈知,主力往往在底部采取連拉小陽,或單兵刺探再縮回的手法建倉,將底部籌碼一網(wǎng)打盡后,便一路拔高,甚至創(chuàng)出新高,使“丑小鴨”演變成“小天鵝”。很多人就是因為貪圖小差價而痛失底部籌碼,甚至在走出底部時割肉,釀成了與“黑馬”失之交臂的悲劇。
4.急于搶反彈而被深度套牢
股市中有時會出現(xiàn)一種連續(xù)幾十個交易日單邊上升后的“緩上急落”波段,指數(shù)或個股在急落時往往跌勢猛、幅度深,主力不顧一切地殺跌,兌現(xiàn)獲利盤。許多看不懂這種兇險走勢的人,往往在見頂后的第一根“大黑棒”時就去搶反彈,好比是在半空中用手去接從高空掉落的一把尖刀那樣的不合時宜,結(jié)果十有九套。隨后就采用攤平法,越跌越買,在下跌第一波中就耗盡了資金,以致眼睜睜地看著下跌第二波、第三波的發(fā)生,直至底部時也無法動彈,陷入極其被動的境地。
5.不善于在上升左半球沖頂時分批了結(jié)
多數(shù)人在大盤個股處于頂部區(qū)時總是對市場利好有較高的預期,受旺盛人氣的干擾比較大,對指數(shù)和個股的創(chuàng)新高的期望值過高,急于擴大戰(zhàn)果,以求暴利。因此,明明頂部區(qū)域特征明顯,也不甘心于在上升左半球時分批了結(jié);而到了見頂回落后,在下跌右半球之初,明明盈利已在減少,仍不忍心下手了結(jié),乃至頂部反抽時又異想天開能“再創(chuàng)新高”,以致再次貽誤了平倉出局、落袋為安的良機,導致頂部套牢。
6.患得患失,不愿及時止損
多數(shù)人買進股票后,抱著“非賺不賣”的念頭,心往一處(上漲)想,勁往一處(上漲)使,而害怕想“虧損了怎么辦”的問題,以致于指數(shù)或個股從頂部下跌5%~7%時,仍死捂不放,執(zhí)迷不悟,不甘心割肉認賠。哪怕指數(shù)、個股一跌再跌,也遲遲不愿做出反應,直到人氣出現(xiàn)恐慌,損失擴大到難以承受的地步,才如夢初醒地殺跌出局。而此時,股價往往已接近底部,割肉不久,股價便出現(xiàn)了大漲。
7.在反彈時用全部資金押在一只股票上,孤注一擲
有的人在底部踏空,心態(tài)很壞。當大盤反彈到中位時,便手忙腳亂,急于憑印象補倉,全線買進在整輪跌勢中不跌反漲的高價強勢股,試圖賭一下。誰知,剛買進,大盤反彈就夭折,所買的個股跳水更厲害,“整筐雞蛋”全都被打碎。若適當分倉,買3~5只股票,還有獲利個股與虧損個股對沖之機會。
8.在漲至波段中位時,不善于高拋低吸
通常從波段底部漲到中部,主力總會進行震蕩洗盤,甚至筑雙底,以提高市場平均持股成本,并降低自己的持股成本。很多人只看到放量后必上漲這種可能性,而看不到放量后回頭的可能性,以致明明有較大的獲利,頃刻化為烏有,甚至變成套牢。意志不堅者誤以為反彈結(jié)束,便割肉出局,誰知稍后又漲了;先期在中部未拋出的人見股價又上來了,便吸取教訓,及時“高拋”。誰知,這次股價真的上去了,遂造成了踏空“黑馬”的錯誤。
9.只想贏大利,而看不上“小利”
許多人總是銘記著1996、1997年大牛市時指數(shù)上漲36%的輝煌歷史,垂涎別人的成功,以此套用到震蕩市、箱型市、平衡市、牛皮市、乃至弱市的贏利期望值,面對著一兩天內(nèi)就獲利10%,面對漲停板,貪欲遂起,不肯將獲利成果全部“拿下”,或“部分拿下”。豈知,此乃“脈沖”行情而已,次日便一路下挫,機會錯失,由賬面贏利變成了實際虧損。在股市中,不善于在資金卡上做“小加法”的人,是不可能在資金卡上做“大加法”的。
10.迷信股評家、咨詢公司和機構(gòu)測市的觀點來研判大勢
許多人總以為自己資金量小、經(jīng)驗不足、人輕言微,把握不了大勢,遂將對大勢的判斷權(quán)交給了股評家、咨詢公司和機構(gòu)測市的欄目。其實,這往往是錯誤的。須知,股評家和機構(gòu)發(fā)言人也都是人,也有人性的弱點,也有思想上的片面性,也有利益驅(qū)動(有的本身就代表了主力、莊家的做多或做空的意圖)。這些人往往在技術(shù)指數(shù)處于底部,均線呈空頭發(fā)散式排列、成交量極度萎縮、人氣低迷時看空,稱“還要探底”;在技術(shù)指標處于頂部、均線呈多頭發(fā)散式排列、成交量放巨量甚至天量,人氣鼎沸時看多,稱“還要創(chuàng)新高”。這種機械的技術(shù)分析和“金玉良言”往往是市場走勢滯后的反映,主力正好與此反做。然而,機構(gòu)在底部怎么揀得到割肉籌碼,在頂部將籌碼去拋給誰?對于這種歷史上曾一再發(fā)生的情況,若盲目跟從,追漲殺跌,便會蒙受重大損失。當然,也有這樣的情況,股評家、咨詢公司和機構(gòu)在犯錯后,根據(jù)新情況而及時修正了觀點,而大眾并不知道。因此,對“迷信”者而言,喪失了“主權(quán)”,就等于把自己的資金的“生殺”大權(quán)置于一種十分危險的境地。,